Por David Kirton, Casey Hall y Ellen Zhang
GUANGZHOU, China (Reuters) – Si Donald Trump gana las elecciones presidenciales de Estados Unidos el próximo mes, la empresa fabricante de juguetes de Mike Sagan reducirá a la mitad su cadena de suministro en China dentro de un año.
KidKraft, que también fabrica equipos de juego al aire libre, ya había trasladado el 20% de su producción de China a Vietnam, India y otros lugares después de que Trump introdujera aranceles del 7,5% al 25% en julio de 2018, a mitad de su primer mandato.
Ahora Trump amenaza con imponer aranceles generales del 60% a China, lo que Sagan considera una herramienta “contundente” que cambia las reglas del juego.
Espera que Kamala Harris sea menos agresiva, pero es probable que siga enfrentándose a China en materia comercial.
“Está escrito que va a ser difícil”, dijo Sagan, vicepresidente de cadenas de suministro y operaciones de KidKraft. La empresa ha reducido sus proveedores chinos a 41 desde 53 a principios de este año.
“La pregunta es: ¿va a ser extremadamente difícil o simplemente difícil?”
La amenaza arancelaria por sí sola está sacudiendo el complejo industrial de China, que vende bienes por valor de más de 400 mil millones de dólares al año a Estados Unidos y cientos de miles de millones más en componentes para productos que los estadounidenses compran en otros lugares.
De los 27 exportadores chinos con al menos el 15% de las ventas a Estados Unidos con los que habló Reuters, 12 planeaban acelerar la reubicación si Trump regresaba a la Casa Blanca. Otros cuatro, todavía totalmente en China, dijeron que abrirían fábricas en el extranjero si Trump aumentara los aranceles. Los otros 11 no tenían planes específicos en torno al resultado electoral, pero la mayoría expresó preocupación por la posibilidad de perder el acceso al mercado estadounidense.
Los productores esperaban que los aranceles más altos sobre el mayor exportador del mundo alteraran las cadenas de suministro y redujeran aún más las ganancias chinas, perjudicando el empleo, la inversión y el ya debilitado crecimiento. Una guerra comercial aumentaría los costos de producción y los precios al consumidor en Estados Unidos incluso si las fábricas se reubicaran, dijeron.
El Ministerio de Comercio de China no respondió a las preguntas de Reuters sobre el impacto del resultado de las elecciones estadounidenses en su economía, comercio y relaciones diplomáticas con Washington.
Matt Cole, cofundador de mad Furniture Design en 2010, se encuentra entre los que aún no han movido la producción.
Su debida diligencia en el Sudeste Asiático en 2018 mostró que aún necesitaría importar el 60% de los componentes de muebles de China. Los costos de logística y otras ineficiencias fueron aproximadamente los mismos que los agregados por un arancel del 25%.
Aunque hace seis años veía poco valor en mudarse, ahora se siente expuesto.
Si Trump gana, trasladaría la mayor cantidad posible de productos a Estados Unidos antes de los aranceles, ganando tiempo para explorar otras bases.
“Algunas personas tomaron una buena decisión al ir a terceros países. Estoy bastante seguro de que no están tan preocupados como yo por las elecciones estadounidenses”, dijo Cole. “Podría estar en un vuelo a Malasia o Vietnam muy, muy pronto”.
Sagan de KidKraft dice que sus costos de producción fuera de China son alrededor de un 10% más altos y es probable que aumenten. Pero los estándares más bajos son la mayor preocupación.
Si Harris gana, la reubicación se llevaría a cabo a un ritmo más considerado para reducir ese riesgo.
La calidad es “una de las mayores compensaciones que se hacen desde el principio porque lleva tiempo asegurar la subcadena de suministro” y “encontrar a la gente adecuada”, dijo.
“Realmente arriesgas tu integridad”.
AMENAZA DE SUPERVIVENCIA
Los aranceles de 2018 beneficiaron al sudeste asiático, que surgió como el punto de ensamblaje preferido para los productos con destino a Estados Unidos que dependen de las cadenas de suministro chinas.
Pero hicieron poco daño al crecimiento chino y nada para alterar la dependencia económica global del consumo estadounidense y la producción china.
De hecho, China ha aumentado su participación en la manufactura global desde los aranceles, al redirigir el crédito a las fábricas del sector inmobiliario, como parte del impulso del presidente Xi Jinping para crear nuevas fuerzas productivas.
Los aranceles tuvieron un impacto menor en el déficit comercial de Estados Unidos con China que los bloqueos de este último por el COVID-19 en 2022, una prueba más de su interdependencia económica.
Pero una guerra comercial 2.0 de Trump sería un momento de ajuste de cuentas para muchos exportadores chinos, cuyas ganancias están menguando bajo una fuerte presión deflacionaria, causada por la inversión dirigida por el Estado en fábricas a expensas de los consumidores.
“Si se trata de aranceles del 60%, nadie puede manejarlos”, dijo Zeng Zhaoliang, director de Guangzhou Liangsheng, que vende entre el 30% y el 40% de sus cocinas de bajo margen a Estados Unidos.
Los aranceles también elevan los costos en otros lugares, dice el presidente de GL Wholesale, Lance Ericson, quien ha estado abasteciéndose de productos de China durante 30 años y ahora está buscando proveedores en India, Vietnam y Camboya para reemplazar el 40% de los negocios perdidos desde la presidencia de Trump.
“Los indios ya están subiendo los precios un 10%”, afirmó. “Va a ser malo para China. Va a ser malo para mí”.
Las exportaciones en las que China tiene una ventaja, como los vehículos eléctricos, enfrentan altos aranceles en Estados Unidos, Europa y otros lugares. Trump amenaza con perseguir a los fabricantes chinos de vehículos eléctricos con aranceles del 200% si venden a Estados Unidos desde México, donde BYD (SZ 🙂 planea nuevas fábricas.
Si bien la reacción contra las exportaciones chinas se dirige principalmente a paneles solares, vehículos eléctricos y baterías, algunos mercados como Indonesia e India están aumentando los aranceles sobre la ropa, la cerámica o el acero fabricados en China.
Otras industrias se están dando cuenta.
“Estamos construyendo fábricas en el extranjero no sólo para atender al mercado estadounidense, sino para prepararnos para los cambios en el panorama global”, dice Cheng Xinxian, ejecutivo del fabricante de electrodomésticos Hangzhou Yongyao Technology.
RESPUESTA DE CHINA
Los economistas dicen que lo más pronto que podría entrar en vigor un arancel del 60% sería a mediados de 2025, lo que reduciría el crecimiento chino entre 0,4 y 0,7 puntos porcentuales el próximo año a través de inversiones desviadas, empleos y recortes de producción.
Beijing puede mitigar esto con más estímulos, controles de exportaciones y una moneda más débil, aunque estas medidas conllevan riesgos como fuga de capitales, deuda y mayores conflictos comerciales.
“Si Beijing planea otorgar reembolsos a las fábricas y cosas así, los aranceles aumentarán cada vez más”, dijo Larry Sloven, quien ha estado abasteciendo y fabricando productos en toda Asia para compañías internacionales desde los años 1970.
“Si no te estás propagando, estás muerto, estás en gran peligro”.
Casi todos los exportadores esperaban que Trump moderara su postura si gana.
Yang Qiong, ejecutiva de Chongqing Hybest Tools Group, que fabrica taladros manuales, clavadoras neumáticas y grapadoras, dice que su empresa ampliaría las instalaciones de Vietnam si Trump regresara, pero se quedaría si Harris llegara a la presidencia.
Mark Williams, economista jefe para Asia de Capital Economics, dice que un segundo mandato de Trump socavaría el crecimiento de China a corto plazo a través de “desafíos al orden económico global que ha ayudado a China a prosperar”. Pero también corre el riesgo de dividir una coalición estadounidense de aliados desde Europa hasta el este de Asia que tienen ideas cada vez más afines sobre Beijing.
Si Harris mantuviera a sus aliados de su lado, “China probablemente estaría más restringida económicamente en el mediano plazo”, dijo.
