MUMBAI: United Phosphorus (UPL) y su principal promotor Jaidev Shroff han resuelto un caso de envío no autorizado de fondos a una entidad extranjera para aumentar el precio de las acciones de la empresa con Sebí pagando un poco más de 20 millones de rupias. Este importe incluye la ganancia nocional injusta obtenida por UPL que fue degüelle, los intereses sobre la ganancia y también la sanción por violar las reglas del Sebi.
Esto se relaciona con un caso de 2006 cuando Shroff utilizó Bio-Win Corp, filial de UPL con sede en Mauricio, para crear una entidad llamada Tulippe Universal. Esta entidad invirtió en Matterhorn Ventures, una subcuenta de Matterhorn Advisory Singapore, que era una FII registrada en Sebi. Este fondo extranjero, a su vez, compró acciones de UPL para aumentar artificialmente su precio. Este precio inflado de las acciones de UPL había resultado en ganancias para Shroff, según alegaba el aviso de causa justificada de Sebi.
UPL y Shroff se acercaron a Sebi para resolver el asunto después de pagar una multa que fue aceptada por un comité de Sebi. Como parte del proceso de resolución, Sebi no seguirá adelante con el proceso de adjudicación, según la orden.
