IPO de Reliance Jio: Mukesh Ambaniel multimillonario indio, tiene previsto sacar a bolsa su empresa de telecomunicaciones Jio hasta 2025. Los analistas valoran la empresa en más de 100.000 millones de dólares, mientras que la salida a bolsa de su negocio minorista está prevista para una fecha posterior, según un informe de Reuters.
A pesar de anunciar en 2019 que tanto Reliance Jio como Reliance Retail avanzarían hacia la cotización en bolsa dentro de cinco años, Ambani aún no ha proporcionado cronogramas actualizados. Como la persona más rica de Asia, consiguió 25.000 millones de dólares en inversiones de empresas destacadas como KKR, General Atlantic y Abu Dhabi Investment Authority para sus empresas digitales, de telecomunicaciones y minoristas.
Reliance tiene la intención de continuar con la IPO de Jio en 2025, luego de que la compañía logró convertirse en el principal proveedor de telecomunicaciones de la India con 479 millones de suscriptores. Sin embargo, se espera que la oferta pública de la división minorista ocurra después de 2025 debido a asuntos operativos pendientes.
La empresa se enfrenta a una posible competencia del servicio Starlink de Elon Musk en India. Jio, con el apoyo de Google y Meta, ha establecido una asociación con Nvidia para el desarrollo de inteligencia artificial.
Si bien los detalles específicos de la valoración y los socios bancarios siguen indecisos, Jefferies estimó el valor de la oferta pública inicial de Jio en 112.000 millones de dólares en julio. Reliance pretende superar el récord de IPO de 3.300 millones de dólares de Hyundai India en India, aunque los plazos de la IPO podrían estar sujetos a cambios.
El mercado indio ha mostrado un sólido desempeño, con 270 empresas recaudando 12.580 millones de dólares a través de OPI hasta octubre, superando el total del año anterior de 7.420 millones de dólares.
Reliance planea escalonar las OPI de sus unidades minoristas y Jio para evitar grandes ofertas públicas simultáneas, dijeron a Reuters dos fuentes familiarizadas con el asunto.
Una fuente indicó que hay “problemas operativos” dentro de la división minorista que Reliance quiere abordar antes de realizar una oferta pública inicial. La unidad opera la red más grande de la India de 3.000 supermercados de comestibles.
El negocio minorista se ha expandido rápidamente a través de varios formatos, incluidas las ventas en línea. Sin embargo, algunas tiendas físicas han experimentado pérdidas con el tiempo, lo que ha resultado en ingresos subóptimos por pie cuadrado de espacio comercial.
La división minorista abarca tiendas de moda, comestibles y electrónica, y se ha expandido al comercio electrónico para competir con Amazon. Actualmente, la empresa se centra en servicios de entrega rápida para capitalizar el emergente sector del comercio rápido, ofreciendo entregas en 10 minutos.
La compañía registró su primera caída trimestral de ingresos en al menos tres años durante julio-septiembre, mostrando una disminución interanual del 1,1%. Esta disminución se atribuye a la creciente competencia de los competidores de comercio rápido que afectan las ventas de los supermercados.
Los analistas de Bernstein valoraron el negocio el año pasado en 112.000 millones de dólares. La empresa es propietaria de Hamleys y mantiene asociaciones con marcas premium como Jimmy Choo, Marks & Spencer y Pret A Manger en India.
Los inversores extranjeros poseen el 33% de Jio Platforms, que gestiona las operaciones digitales y de telecomunicaciones, después de invertir 17.840 millones de dólares. De manera similar, Reliance Retail vendió aproximadamente el 12 % de su participación a inversores internacionales, recaudando 7.440 millones de dólares durante el mismo período.
