NUEVA YORK (AP) — Casi todo en Wall Street se desploma el lunes a medida que el temor a una desaceleración de la economía estadounidense empeora y desencadena otra ola de liquidación en los mercados financieros de todo el mundo.
El S&P 500 cayó un 3,1% en las primeras operaciones, tras su peor semana en más de tres meses.
A las 9:50 am, hora del Este, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 996 puntos, o 2,5%, y el índice compuesto Nasdaq cayó 3,8%.
Las caídas fueron sólo las últimas de una ola de ventas que se extendió por todo el mundo. El Nikkei 225 de Japón ayudó a comenzar el lunes con una caída del 12,4%, su peor día desde el desplome del Lunes Negro de 1987.
Fue la primera oportunidad para que los operadores en Tokio reaccionaran al informe del viernes que muestra que los empleadores estadounidenses desaceleraron sus contrataciones el mes pasado mucho más de lo que esperaban los economistas. Último dato Se espera que la economía estadounidense sea más débil de lo esperado, y todo esto ha aumentado el temor de que la Reserva Federal haya presionado demasiado los frenos a la economía estadounidense durante demasiado tiempo a través de altas tasas de interés con la esperanza de sofocar la inflación.
Las pérdidas en otras partes del mundo fueron casi tan devastadoras como las del resto del mundo. El índice Kospi de Corea del Sur cayó un 8,8%, los mercados bursátiles de toda Europa se hundieron aproximadamente un 3% y el bitcoin cayó un 12%.
Incluso el oro, que tiene reputación de ofrecer seguridad en tiempos tumultuosos, cayó un 1,6%.
Esto se debe en parte a que los operadores se preguntan si el daño ha sido tan grave que la Reserva Federal tendrá que recortar las tasas de interés en una reunión de emergencia, antes de su próxima decisión programada para el 18 de septiembre. El rendimiento del bono del Tesoro a dos años, que sigue de cerca las expectativas para la Fed, cayó a 3,79% desde 3,88% al cierre del viernes y desde 5% en abril.
“La Reserva Federal podría venir montada en un caballo blanco para salvar el día con un gran recorte de tasas, pero el argumento a favor de un recorte entre reuniones parece endeble”, dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management. “Esas medidas suelen reservarse para emergencias, como la COVID, y una tasa de desempleo del 4,3% no parece realmente una emergencia”.
“La Fed podría responder deteniendo” la reducción de sus tenencias de bonos del Tesoro y otros bonos, lo que podría ejercer menos presión al alza sobre los rendimientos a largo plazo, dijo. “Eso podría ser al menos una acción simbólica de que no están ciegos a lo que está sucediendo”.
Por supuesto, la economía estadounidense sigue creciendo y no hay garantía de que se produzca una recesión. La Reserva Federal ha sido clara sobre la cuerda floja en la que comenzó a caminar cuando empezó a subir bruscamente las tasas en marzo de 2022: si se adopta una postura demasiado agresiva, se asfixiará la economía, pero si se adopta una postura demasiado blanda, la inflación tendrá más oxígeno y perjudicará a todos.
Después de dejar estable la tasa de los fondos federales la semana pasada, antes de que se publicaran varios informes económicos desalentadores, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los funcionarios “tienen mucho margen para responder si viéramos debilidad” en el mercado laboral después de elevar su tasa principal al nivel más alto en más de dos décadas.
David Mericle, economista de Goldman Sachs, ve una mayor probabilidad de recesión tras el informe de empleo del viernes, pero sigue viendo solo un 25% de posibilidades de que eso ocurra, frente al 15% anterior, en parte “porque los datos parecen bien en general” y no “prevé grandes desequilibrios financieros”.
Sin embargo, las acciones de las empresas cuyos beneficios están más estrechamente vinculados a la fortaleza de la economía sufrieron fuertes pérdidas por los temores de una desaceleración brusca. Las pequeñas empresas del índice Russell 2000 cayeron un 5,5%, lo que empañó aún más lo que había sido una recuperación para este y otros sectores del mercado que habían sufrido fuertes pérdidas.
Para empeorar las cosas para Wall Street, las acciones de las grandes tecnológicas también cayeron abruptamente, ya que la operación más popular del mercado durante gran parte de este año siguió desmoronándose. Apple, Nvidia y un puñado de otras acciones de las grandes tecnológicas conocidas como las “siete magníficas” habían impulsado el S&P 500 a docenas de máximos históricos este año, en parte debido al frenesí en torno a la tecnología de inteligencia artificial. Fueron tan fuertes que eclipsaron la debilidad de las áreas del mercado de valores lastradas por las altas tasas de interés.
Pero el impulso de las grandes tecnológicas cambió el mes pasado debido a las preocupaciones de que los inversores habían elevado demasiado sus precios y las expectativas de crecimiento futuro se estaban volviendo demasiado difíciles de cumplir. Una serie de informes de ganancias decepcionantes de Tesla y Alphabet se sumaron al pesimismo y aceleraron las caídas.
Apple cayó un 4,6% el lunes después de que Berkshire Hathaway de Warren Buffett revelara que había reducido su participación en el fabricante del iPhone.
Nvidia, la empresa de chips que se ha convertido en el símbolo de la bonanza de la inteligencia artificial en Wall Street, cayó aún más, un 8,3%. Los analistas recortaron sus previsiones de beneficios durante el fin de semana para la empresa después de que un informe de The Information dijera que el nuevo chip de inteligencia artificial de Nvidia se retrasa. Ha recortado su ganancia anual al 98,7% desde el 170% de mediados de junio.
Debido a que las Siete Magníficas empresas han crecido hasta convertirse en las más grandes del mercado por valor de mercado, los movimientos de sus acciones tienen mucho más peso en el S&P 500 y otros índices.
Las preocupaciones que van más allá de las ganancias corporativas, las tasas de interés y la economía también están pesando sobre el mercado. La guerra entre Israel y Hamás puede estar empeorando, lo que, más allá de su costo humano, también podría causar fuertes oscilaciones en el precio del petróleo. Esto se suma a las preocupaciones más amplias sobre posibles focos de tensión en todo el mundo, mientras que las próximas elecciones estadounidenses podrían complicar aún más las cosas.
Los escritores de negocios de AP Elaine Kurtenbach y Matt Ott contribuyeron.
