SIOUX FALLS, Dakota del Sur, 28 de agosto de 2024–(CABLE COMERCIAL)–Pathward Financial, Inc. (la “Compañía”) (Nasdaq: CASH) anunció hoy que su subsidiaria de propiedad absoluta Pathward®, NA (“Pathward”), una compañía líder en la industria de empoderamiento financiero impulsada por su propósito de impulsar la inclusión financiera, ha firmado un acuerdo definitivo para vender su negocio de financiación de primas de seguros comerciales a AFS IBEX Financial Services, LLC (“AFS”), una compañía de responsabilidad limitada de Delaware y subsidiaria de Honor Capital Holdings, LLC, una compañía de responsabilidad limitada de Delaware (“Honor”). A través de sus subsidiarias, Honor origina y brinda servicios de préstamos de financiación de primas y es una de las compañías de financiación de primas de seguros de propiedad independiente más grandes del país con oficinas en Massachusetts, Nueva York, Florida, Texas y California. Honor garantizará las obligaciones de AFS en virtud del acuerdo.
El acuerdo incluye, entre otras cosas, el compromiso de AFS de ofrecer empleo a quienes se dediquen al negocio de financiación de primas de seguros comerciales sujeto a ciertas condiciones, comprar la cartera de préstamos de financiación de primas de seguros comerciales, que tenía un saldo de $617,1 millones al 30 de junio de 2024, y asumir sus arrendamientos de bienes inmuebles.
El precio de compra en efectivo que AFS deberá pagar al cierre consiste en el valor neto final de los activos adquiridos de conformidad con el Acuerdo de Compra, que fue de $617,1 millones al 30 de junio de 2024, más una prima de $31,2 millones, sujeta a fluctuaciones en la cartera de préstamos, más la asunción de ciertos pasivos, sujeta a ajuste.
“Como he mencionado antes, necesitamos tener un balance del tamaño adecuado con una combinación de activos optimizada para cumplir con nuestra estrategia fiscal 2025. Esta transacción respalda nuestra estrategia de simplificación y nos da la oportunidad de acelerar nuestra rotación hacia activos de mayor rendimiento en sectores verticales en los que creemos que tenemos una ventaja competitiva”, dijo Brett Pharr, director ejecutivo de la empresa.
La Compañía cree que, excluyendo cualquier ganancia relacionada, la transacción será relativamente neutral para el ingreso neto y las ganancias por acción diluida del año fiscal 2024. Sin embargo, la Compañía espera que la transacción sea cada vez más acumulativa a medida que redistribuya el capital liberado y los depósitos en otros préstamos y arrendamientos financieros comerciales. La Compañía espera que la transacción se cierre para fines del año fiscal 2024 y actualizará la orientación para el año fiscal 2025 en ese momento.
La transacción ha sido aprobada por los Directorios de la Compañía y Pathward y sigue sujeta al cumplimiento o exención de ciertas condiciones de cierre habituales. Colonnade Securities LLC actuó como asesor financiero de Pathward.
Conferencia
La Compañía organizará una conferencia telefónica y una transmisión web con una presentación correspondiente a las 4:00 p. m., hora central (5:00 p. m., hora del este) el jueves 29 de agosto de 2024. Se puede acceder a la transmisión web en vivo de la llamada desde el sitio web de Relaciones con inversores de Pathward en www.pathwardfinancial.comLos participantes telefónicos pueden acceder a la conferencia telefónica marcando 1-833-470-1428 aproximadamente 10 minutos antes de la hora de inicio y utilizando el código de acceso de referencia 675477.
La presentación para inversores preparada para su uso en relación con la conferencia telefónica y la transmisión web de la empresa está disponible en el enlace Presentaciones en la sección Relaciones con inversores – Eventos y presentaciones del sitio web de la empresa en www.pathwardfinancial.comTambién se archivará una repetición de la transmisión web en www.pathwardfinancial.com por un año.
Acerca de Pathward Financial, Inc.
Pathward Financial, Inc. (Nasdaq: CASH) es un holding financiero con sede en EE. UU. cuyo objetivo es impulsar la inclusión financiera. A través de nuestra subsidiaria, Pathward®, NA, nos esforzamos por aumentar la disponibilidad, la elección y las oportunidades financieras en nuestras líneas de negocio de Banca como servicio y Finanzas comerciales. Estas líneas de negocio estratégicas brindan apoyo integral a personas y empresas. Obtenga más información en www.pathwardfinancial.com.
Declaraciones prospectivas
La Compañía y Pathward pueden, de vez en cuando, realizar “declaraciones prospectivas” escritas u orales, incluidas las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa, los documentos presentados por la Compañía ante la Comisión de Bolsa y Valores (“SEC”), los informes de la Compañía a los accionistas y en otras comunicaciones de la Compañía y Pathward, que la Compañía realiza de buena fe de conformidad con las disposiciones de “puerto seguro” de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995.
Puede identificar las declaraciones prospectivas por palabras como “puede”, “espera”, “deberá”, “espera”, “planifica”, “anticipa”, “pretende”, “cree”, “estima”, “predice”, “potencial”, “continúa”, “podría”, “futuro”, “objetivo” o la forma negativa de esos términos, u otras palabras de significado similar o expresiones similares. Debe leer atentamente las declaraciones que contienen estas palabras porque analizan nuestras expectativas futuras o expresan otra información “prospectiva”. Estas declaraciones prospectivas se basan en la información que actualmente tenemos disponible y en suposiciones sobre eventos futuros, e incluyen declaraciones con respecto a las creencias, expectativas, estimaciones e intenciones de la Compañía, que están sujetas a riesgos e incertidumbres significativos y están sujetas a cambios en función de varios factores, algunos de los cuales están fuera del control de la Compañía. Dichos riesgos, incertidumbres y otros factores pueden hacer que nuestro crecimiento real, resultados de operaciones, situación financiera, flujos de efectivo, desempeño y perspectivas y oportunidades comerciales difieran materialmente de los expresados o implícitos en estas declaraciones prospectivas. Entre otras cosas, estas declaraciones prospectivas incluyen expectativas relacionadas con el precio de compra en efectivo de cierre estimado de la transacción, el cronograma esperado para completar la transacción, el empleo de empleados por parte de AFS, la asunción de arrendamientos de bienes inmuebles por parte de AFS, el impacto de la transacción en los ingresos netos y las ganancias por acción diluida, el momento de la provisión de detalles financieros adicionales, si los hubiera, y otros beneficios de la transacción para la Compañía. Las acciones o resultados reales de la Compañía pueden diferir materialmente de los esperados o anticipados en las declaraciones prospectivas debido a riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos. Los factores específicos que podrían causar dicha diferencia incluyen, entre otros: incertidumbre sobre si la transacción se completará de manera oportuna o en absoluto; las condiciones previas a la finalización de la transacción, incluida la capacidad de asegurar los consentimientos de terceros de manera oportuna o en absoluto o en los términos esperados; y riesgos de costos, responsabilidades o demoras inesperados.
La lista anterior de factores no es exclusiva. Le advertimos que no confíe indebidamente en estas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas incluidas en este comunicado de prensa se refieren únicamente a la fecha del presente. En el epígrafe “Factores de riesgo” y en otras secciones del Informe anual de la empresa en el Formulario 10-K para el año fiscal de la empresa que finalizó el 30 de septiembre de 2023, y en otras presentaciones realizadas ante la SEC, se reflejan discusiones adicionales sobre los factores que afectan el negocio y las perspectivas de la empresa. Salvo que lo exija la ley, la empresa renuncia expresamente a cualquier intención u obligación de actualizar, revisar o aclarar cualquier declaración prospectiva, ya sea escrita u oral, que pueda realizarse de vez en cuando por o en nombre de la empresa o sus subsidiarias, ya sea como resultado de nueva información, cambio de circunstancias o eventos futuros o por cualquier otro motivo.
La versión original de este comunicado se encuentra en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20240828701257/en/
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