La vía de la “inversión directa extranjera” (ODI) se utilizó para transferir grandes cantidades que no se podrían haber remitido bajo otras vías Regulaciones cambiarias.
“La inversión extranjera está permitida para personas de buena fe. fines comerciales “En el extranjero, existen condiciones adicionales, como la de continuar con la inversión al menos durante un año antes de la desinversión. Recientemente se ha tomado conocimiento de estos asuntos y se está llevando a cabo una revisión más detallada en caso de una erosión inusual del valor”, dijo Moin Ladha, socio del bufete de abogados Khaitan & Co.
Dado que una empresa puede remitir hasta cuatro veces su patrimonio neto como ODI, la cantidad que los promotores de la empresa pueden transferir al exterior podría ser considerablemente mayor que el límite anual de $250,000 que un individuo residente puede invertir en el exterior en valores y propiedades bajo la liberalización del RBI. remesa esquema (LRS).
El RBI está haciendo todo lo posible para verificar si todas las subsidiarias o empresas conjuntas en el extranjero participan en negocios de buena fe, más aún, ya que muchas han utilizado este vehículo en el pasado para hacer cosas que no están permitidas directamente, dijo Rajesh P Shah, socio de Jayantilal Thakkar and Company, una firma de CA especializada en regulaciones de divisas. “Por tanto, el RBI está obligando a las empresas a pasar por todos los controles, como diversas divulgaciones, incluida la auditoría obligatoria de las filiales en el extranjero”, dijo Shah. Las salidas desencadenan procedimientos estándar como la presentación de documentos relacionados con la transferencia, la confirmación de la valoración de una agencia local, la justificación de la salida y una comparación entre el importe de la inversión original y el importe de realización esperado. “La sospecha del regulador se aviva cuando se muestran grandes amortizaciones en tan solo unos pocos años desde las inversiones. Para ODI, la entidad inversora india debe tener un historial y un patrimonio neto, pero hay casos en los que dichas entidades están apalancadas y no se puede descartar la posibilidad de desvío de fondos”, dijo Mitil Chokshi, socio principal de la firma de impuestos, asesoramiento y análisis forense Chokshi & Chokshi.
Bajo el nuevo sistema de ultramar reglas de inversión que entró en vigor a partir de agosto de 2022, la empresa podrá iniciar una cancelación de forma automática.
Los casos recientes que han quedado bajo la lupa regulatoria se relacionan con acuerdos de ODI anteriores a 2022.
Pero profesionales como Harshal Bhuta, cuya firma PR Bhuta & Co está asesorando en la amortización de una filial estadounidense cuyo negocio ha demostrado ser insostenible, creen que cualquier negocio que sufra pérdidas no debería ser sospechoso de ser una inversión ficticia. “Existen controles en varias etapas para garantizar que la inversión realizada en una entidad extranjera se realiza con fines legítimos. Las entidades indias tienen que presentar informes de valoración, evidencia de inversión“Los bancos deben enviar informes anuales de rendimiento y otros documentos a los bancos intermediarios autorizados, que deben asegurarse de la autenticidad de la inversión o desinversión. Además, en cualquier caso de inversión o desinversión que requiera la aprobación del RBI, el banco debe presentar sus comentarios o recomendaciones al RBI”, dijo Bhuta.
Hay situaciones en las que una entidad extranjera en la que se invierte debe seguir el proceso de cierre en el país extranjero, que implica la liquidación y un certificado de no objeción de las autoridades extranjeras. Esto puede llevar mucho tiempo: si bien el procedimiento es comparativamente más simple en jurisdicciones como los EE. UU., el Reino Unido y los Emiratos Árabes Unidos, países como Bélgica, Singapur y Sudáfrica buscan una explicación más detallada. “Ahora que las justificaciones de las pérdidas son aceptadas por la jurisdicción local, las autoridades indias también podrían aceptarlas”, consideró Chokshi.
