En esta historia
La Reserva Federal se prepara para anunciar recortes de las tasas de interés tan pronto como el miércoles. La junta tiene previsto reunirse el 17 y el 18 de septiembre. La medida de la Fed podría traer algunas señales de alivio económico a las personas con hipotecas, tarjetas de crédito y préstamos para vehículos.
A medida que el mercado continúa su tendencia al alza (a pesar de los débiles datos de empleo del viernes pasado) pero desacelerando la tasa de desempleo), los expertos financieros expresaron su confianza en que la Fed Reducir los tipos de interés en al menos 25 puntos básicos Este mes.
La tasa de interés actual de la Reserva Federal se encuentra entre el 5,25% y el 5,50%, y se ha mantenido sin cambios desde que el Comité Federal de Mercado Abierto fijó la tasa (la más alta en 23 años) en julio de 2023.
Un recorte podría ser una bendición para los mercados
El mes pasado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló que “Ha llegado el momento” para un recorte de las tasas de interés, ya que los datos clave siguen mostrando que la inflación se está enfriando. Las tasas de interés más bajas podrían ser una bendición para los mercados, que han estado esperando señales optimistas sobre la economía estadounidense.
En un Entrevista con QuartzKristina Hooper, de Invesco (ZV) El estratega jefe del mercado global, dijo que la reacción del mercado a la decisión sobre las tasas de la Fed podría ser positiva.
“Creo que el entorno general será positivo y creo que veremos un entorno que respalde los activos de riesgo durante los próximos meses porque existe la expectativa de que esto no será algo único, que Tenemos una serie de recortes de tipos por delante.“
¿Qué significa el recorte para las hipotecas?
En general, los datos muestran que el mercado inmobiliario se está recuperando lentamente, pero los precios de las viviendas siguen siendo altos. datos recientes Según la Asociación de Banqueros Hipotecarios, las tasas hipotecarias cayeron por sexto año consecutivo. semana a partir de la semana que finalizó el 6 de septiembre, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2023.
La tasa hipotecaria fija cayó del 6,43% al 6,29%, lo que se debió principalmente a un enfriamiento tanto de la inflación como del mercado laboral.
Los precios de las viviendas aumentaron 5,2% en el último año y 0,5% en agosto. Costos de vivienda contabilizados Según la Oficina de Estadísticas Laborales, más del 70% del aumento de la inflación del año pasado para todos los artículos, excepto alimentos y energía datos.
Una reducción de las tasas de interés probablemente reduciría aún más las tasas hipotecarias, lo que podría resultar en Más actividad en el sector de la vivienda, a medida que el efecto de bloqueo continúa suavizándoseA pesar de ello, un aumento en la demanda de productos y servicios podría potencialmente hacer subir aún más los precios de las viviendas si la oferta no coincide con la demanda.
Los estadounidenses quieren hacer más cuando se reducen las tasas de interés
Con tasas de interés más bajas, los consumidores podrían realizar grandes compras que han estado posponiendo durante más de un año debido a este entorno de tasas altas.
Según datos de Nerdwallet (NRDS)El 61% de los estadounidenses planea realizar compras importantes de automóviles, solicitar préstamos con tarjetas de crédito y comprar casas.
Lo que la decisión de la Fed podría significar para las solicitudes y los titulares de tarjetas de crédito
El aumento de las tasas de las tarjetas de crédito junto con la inflación han contribuido fuertemente a las duras condiciones económicas que han enfrentado los hogares en los últimos años.
En la actualidad, la tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito es del 20,78 %, frente al 16 % de 2022, según datos recientes de Bankrate. Mientras tanto, la tasa de interés actual de las tarjetas de crédito de marca privada es más alta, del 30,45 %. Un posible recorte de la tasa de interés podría eventualmente reducir el cargo por intereses mensual que se agrega al saldo de la tarjeta de crédito existente de una persona.
La muy esperada disminución de las tasas de interés podría llevar a pagos mensuales más bajos para los consumidores y hacer que la refinanciación de deudas con intereses más altos en opciones de crédito más baratas, como préstamos personales o de capital de vivienda, sea más atractiva, dijo Michele Raneri, vicepresidenta y directora de investigación y consultoría en Estados Unidos de TransUnion. (VERDADERO).
“Esta próxima reducción de las tasas de interés podría permitir a los consumidores pagar menos mensualmente”, dijo Raneri. “También podría permitir que muchos consumidores consideren refinanciar la deuda con intereses más altos en un producto crediticio con intereses más bajos, como un préstamo personal o un préstamo con garantía hipotecaria. En los últimos meses, los prestamistas han comenzado a ejercer más discreción con respecto a quién otorgan crédito, prefiriendo a los prestatarios menos riesgosos”.
¿Cuáles son los efectos del recorte de tasas de interés en el mercado laboral?
El actual entorno de tasas de interés más altas durante más tiempo ha demostrado cómo las tasas de interés elevadas, diseñadas para enfriar la economía, pueden afectar al mercado laboral. Las tasas más bajas ayudarán a aliviar parte de la presión que hemos comenzado a ver en el mercado laboral en las últimas semanas.
En agosto, la tasa de desempleo cayó al 4,2%, mientras que 7,1 millones de personas permanecieron desempleadas, según datos recientes de la Oficina de Estadísticas Laborales.
Muchos analistas ven la posibilidad de una “recesión superficial” a finales de este año y en el próximo – lo que significa que la tasa de desempleo podría ser ligeramente más alta y el crecimiento anual del PIB podría desacelerarse a medida que la inflación continúa enfriándose.
“El nivel actual de nuestra tasa de política monetaria nos da un amplio margen para responder a cualquier riesgo que podamos enfrentar”, dijo el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee. “Incluido el riesgo de un mayor debilitamiento no deseado de las condiciones del mercado laboral”.
¿Qué significa la decisión de la Fed para el sector bancario?
Los bancos llevan tiempo preparándose y calculando los precios para el recorte de tipos de la Reserva Federal y han estado advirtiendo de que sus ingresos netos por intereses empezarán a volver a niveles normales. Aunque el NII (una de las principales fuentes de ingresos de los bancos) dio a los grandes bancos un importante impulso el año pasado, muchos esperan una desaceleración.
Mientras la inflación sigue acercándose a los consumidores, Los bancos regionales se preparan para afrontar más riesgos de sus prácticas crediticias. Algunos de los grandes bancos, incluido Citigroup (do)JP Morgan (Ministerio de Justicia)y Wells Fargo (CFM) han estado anticipando una desaceleración en el crecimiento económico.
Según Mark Narron, director sénior del Grupo de Instituciones Financieras de Fitch Ratings, este efecto de los recortes de tasas sobre los bancos podría hacerlos vulnerables a “más morosidad e impagos” a medida que se acerca el final del año. La morosidad está relacionada con que más consumidores se queden sin sus ahorros de la era de la pandemia y se vean más inclinados a recurrir a sus líneas de crédito.
