Investing.com – Los inversores podrían recibir algunas indicaciones sobre la magnitud del próximo recorte de tipos de la Reserva Federal esta semana cuando se publique el último informe de empleo de Estados Unidos y hable el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Mientras tanto, comienza el último trimestre de lo que hasta ahora ha sido un año turbulento en los mercados. A continuación presentamos un vistazo a lo que sucederá en los mercados durante la próxima semana.
- Informe de empleo de EE. UU.
La Reserva Federal inició su ciclo de recortes de tipos con un enorme recorte de 50 puntos básicos a principios de este mes, pero el mercado laboral sigue siendo un punto focal para los inversores que evalúan la rapidez con la que el banco central necesitará recortar los tipos en los próximos meses.
El Departamento de Trabajo publicará el viernes el informe de nóminas no agrícolas de octubre, y los economistas esperan que la economía estadounidense haya añadido puestos de trabajo.
Los inversores están interesados en ver si los datos sobre empleo respaldarán las expectativas de un escenario de aterrizaje suave, en el que la Reserva Federal controle la inflación sin afectar gravemente el crecimiento.
Unos datos más débiles de lo esperado podrían reavivar los temores sobre la perspectiva de una recesión, mientras que un crecimiento inesperadamente fuerte del empleo puede generar preocupaciones de que la Reserva Federal no recortará las tasas tan profundamente como se espera en su intento de evitar un brote de inflación.
- comentarios de Powell
El presidente de la Reserva Federal, Jerome, hablará sobre las perspectivas económicas ante la Asociación Nacional de Economía Empresarial el lunes.
En una nota fechada el viernes, los analistas del Deutsche Bank dijeron que esperan que los comentarios de Powell se hagan eco en gran medida de sus comentarios en la conferencia de prensa posterior a la reunión, donde justificó el enorme recorte de tasas por la confianza ganada en la inflación y el claro cambio en los riesgos a la baja, particularmente para el mercado de trabajo.
Los inversores también tendrán la oportunidad de escuchar a otros funcionarios de la Fed a lo largo de la semana, incluidos los presidentes regionales de la Fed, y.
Antes del informe de empleo del viernes, el informe del martes correspondiente a agosto y los datos del miércoles sobre la contratación en el sector privado darán una perspectiva amplia sobre el estado del mercado laboral.
- Comienza el cuarto trimestre
El cuarto trimestre comienza el martes después de unos meses turbulentos en los mercados.
Agosto fue un mes volátil, ya que la caída del carry trade del yen se produjo casi exactamente al mismo tiempo que los alcistas tecnológicos Mag 7 colapsaron y los temores de recesión estallaron después de un informe de empleo estadounidense más débil de lo esperado.
Desde entonces, las acciones han subido a nuevos máximos históricos, pero el yen está a punto de lograr su mejor desempeño trimestral desde la crisis financiera global de 2008, los costos de endeudamiento global de referencia y el petróleo han bajado casi 15% y China está abriendo los grifos de estímulo.
El último trimestre estará dominado por las elecciones estadounidenses de noviembre entre Donald Trump y Kamala Harris, por lo que es probable que haya más volatilidad en el futuro.
- inflación de la eurozona
La eurozona publicará el martes datos preliminares sobre la inflación de septiembre, que serán seguidos de cerca mientras los funcionarios del Banco Central Europeo reflexionan sobre si recortar las tasas nuevamente en octubre.
Los economistas esperan que la tasa anual de inflación alcance el , cayendo por debajo del objetivo del 2% del BCE por primera vez desde junio de 2021 gracias a los menores precios de la energía, aunque se espera que vuelva a subir en los últimos meses del año.
Los inversores ahora están descontando una probabilidad de poco más del 50% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en octubre que pensaban que era poco probable la semana pasada, ya que la actividad empresarial de la eurozona se contrajo inesperadamente en septiembre, avivando los temores de que el BCE esté detrás de la curva.
- Precios del petróleo
Los precios del petróleo cerraron al alza el viernes, pero cayeron a lo largo de la semana, ya que los inversores sopesaron las expectativas de un mayor suministro mundial con los nuevos estímulos del principal importador de crudo, China.
Semanalmente, se estabilizó alrededor del 3%, mientras que cayó alrededor del 5%.
El banco central de China anunció el viernes nuevas medidas de estímulo destinadas a llevar el crecimiento económico nuevamente hacia el objetivo de este año de aproximadamente el 5%.
Pero las preocupaciones sobre el exceso de oferta pesaron tras los informes de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocidos en conjunto como OPEP+, seguirán adelante con sus planes para aumentar la producción en 180.000 bpd cada mes a partir de diciembre.
El aumento de las tensiones en Oriente Medio, que aumenta el riesgo de interrupción del suministro, siguió apuntalando el mercado del petróleo.
Los operadores de energía observarán de cerca los datos del mercado laboral en los próximos días, ya que los recortes de las tasas de interés suelen impulsar la actividad económica y la demanda de energía.
–Reuters contribuyó con informes
