Investing.com – Los datos de inflación de septiembre de Estados Unidos que se publicarán esta semana serán muy esperados después de que el informe de empleo del viernes, mejor de lo esperado, tranquilizara a los inversores que estaban preocupados por el debilitamiento de la economía. La Reserva Federal publicará las actas de su reunión de septiembre, comienza la temporada de resultados y parece que los precios del petróleo seguirán volátiles en medio de tensiones geopolíticas intensificadas. A continuación presentamos un vistazo a lo que sucederá en los mercados durante la próxima semana.
- IPC de EE. UU.
Se espera que los datos de septiembre del jueves muestren que las presiones sobre los precios continuaron moderándose al final del tercer trimestre. Es probable que los datos, que llegan inmediatamente después del sólido informe de empleo del viernes, moldeen las expectativas sobre el tamaño y el ritmo de los recortes de tasas de la Fed en los próximos meses.
También se espera que los datos del viernes apunten a una inflación más moderada.
Es probable que los datos tranquilicen a la Reserva Federal en el sentido de que la inflación está en una senda sostenible de regreso a su objetivo del 2%.
La Reserva Federal inició su ciclo de flexibilización el mes pasado con un fuerte recorte de tipos de 50 puntos básicos y el informe de empleo del viernes argumenta en contra de que el banco central realice otro recorte enorme en noviembre.
“La próxima semana, el IPC de septiembre será la publicación de datos clave. Si los precios suben más rápido de lo esperado además de los datos laborales más sólidos, aumentarán las posibilidades de que la Reserva Federal se salte la reunión de noviembre”, dijeron analistas de UBS en una nota el viernes. “Hay que tener en cuenta que en el “gráfico de puntos” publicado tras la reunión del FOMC de septiembre, casi la mitad de los participantes pensaron que serían apropiados recortes totales de entre 50 y 75 puntos básicos para finales de año, lo que significa que sólo entre 0 y 25 puntos básicos de recortes adicionales este año. año.”
- Minutas de la Fed
La Reserva Federal publicará el miércoles el informe de su reunión de septiembre y los inversores estarán atentos a indicaciones sobre cómo podrían estar pensando los funcionarios sobre el ritmo de flexibilización en el futuro.
También sería digno de mención información adicional sobre los factores que llevaron a las autoridades a alcanzar un consenso en torno al recorte de 50 puntos básicos.
Los inversores también tendrán la oportunidad de escuchar a varios funcionarios de la Reserva Federal durante la próxima semana, incluidos Neel Kashkari, Raphael Bostic, Adriana Kugler y Lorie Logan.
Mientras tanto, es probable que el informe del jueves se vea afectado por las recientes perturbaciones meteorológicas.
- Comienzan las ganancias
La temporada de resultados del tercer trimestre de Estados Unidos está a punto de ponerse en marcha, en lo que será una prueba para un mercado de valores que se acerca a máximos históricos y cotiza a valoraciones elevadas.
Importantes firmas financieras, incluidas JPMorgan Chase (NYSE:), Wells Fargo (NYSE 🙂 y BlackRock (NYSE 🙂 todos presentan sus informes el viernes.
Los resultados bancarios ofrecen una visión importante de la economía, incluida la fortaleza de la demanda de préstamos. Los inversores también estarán atentos a las señales de si el gran recorte de tasas de la Reserva Federal el mes pasado ya está influyendo en la economía a través del aumento de las ventas de automóviles o la compra de otros artículos caros.
Otras empresas que publicaron resultados durante la semana son PepsiCo (NASDAQ 🙂 y Delta Air Lines (NYSE 🙂).
Los inversores alcistas esperan que los resultados justifiquen valoraciones cada vez más altas en el mercado de valores. Ha subido un 20% en lo que va del año y cotiza cerca de máximos históricos a pesar de la reciente volatilidad impulsada por las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
- Precios del petróleo
Los precios del petróleo subieron el viernes y cerraron con sus mayores ganancias semanales en más de un año ante la creciente amenaza de una guerra regional en Medio Oriente, aunque las ganancias fueron limitadas ya que el presidente estadounidense Joe Biden disuadió a Israel de atacar las instalaciones petroleras iraníes.
Israel ha jurado atacar a Irán por lanzar una andanada de misiles contra Israel el martes pasado después de que Israel asesinara al líder de Hezbollah, respaldado por Irán. Los acontecimientos hicieron que los analistas petroleros advirtieran a los clientes sobre las posibles ramificaciones de una guerra más amplia en el Medio Oriente.
Semanalmente, ganó más del 8%, la mayor cantidad en una semana desde enero de 2023. Ganó un 9,1% semana tras semana, la mayor cantidad desde marzo de 2023.
Irán es miembro de la OPEP+ con una producción de alrededor de 3,2 millones de barriles por día o el 3% de la producción mundial. La capacidad de producción excedente del grupo debería permitir a otros miembros aumentar la producción si se interrumpen los suministros iraníes, lo que limitaría las ganancias del precio del petróleo.
- RBNZ
Se reúne el miércoles y algunos observadores del mercado creen que podría seguir el ejemplo de la Reserva Federal y recortar los tipos en medio punto.
El banco central bajó el tipo oficial de efectivo por primera vez en más de cuatro años en su última reunión de agosto, un año antes de sus propias proyecciones, y el gobernador del RBNZ, Adrian Orr, dijo que le gustaría aplicar dos recortes más para Navidad.
Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia publicará el informe de su reunión de septiembre el martes, y los observadores del mercado estarán atentos a información sobre su actitud agresiva. El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, tiene previsto hablar el mismo día.
–Reuters contribuyó con informes
