La sección de investigación especial de NDTV Profit recopila informes de investigación de equidad y economía detallados y de calidad de las principales casas de bolsa, administradores de activos y agencias de investigación de la India. Estos informes ofrecen a los suscriptores de NDTV Profit la oportunidad de ampliar su conocimiento de las empresas, los sectores y la economía.
Informe Nirmal Bang
Nos reunimos con la dirección de Amber Enterprises India Pvt. Limitado. Ltd. Se mostraron bastante optimistas sobre el espacio de aire acondicionado en las habitaciones y esperaban que la industria de aire acondicionado y aire acondicionado duplicara su tamaño en los próximos tres o cuatro años.
En el año fiscal 25, la dirección espera que la industria RAC crezca aproximadamente un 40%. Dentro de los bienes de consumo duraderos, RAC y componentes de RAC contribuyen con aproximadamente el 70 % de los ingresos brutos. Actualmente, la división de RAC: Componentes de RAC es de ~50:50. Actualmente, Amber es capaz de cubrir aproximadamente el 70% del costo de la lista de materiales en RAC. Espera mantener una participación de mercado de ~25 % en la huella de fabricación de RAC.
Se espera que la electrónica crezca ~50% en el año fiscal 25, con un margen de Ebitda de ~8%. La dirección espera registrar un margen de dos dígitos en los próximos tres años.
La cartera de pedidos de SIDWAL asciende a ~ 21 mil millones de rupias y se espera que la ejecución de pedidos se realice durante los próximos tres años. La dirección espera que los ingresos se dupliquen en este período.
Mantenemos Mantener con un precio objetivo revisado de 4.950 rupias. Esto implica un PE de 42 veces sobre el EPS del 26E de septiembre: ~30% de descuento sobre el PE promedio histórico de cinco años a un año adelante.
Si bien la contribución de los negocios de alto margen (componentes RAC y no RAC), la expansión de la cartera de productos bajo PCBA y PCB y la diversificación hacia diversas aplicaciones electrónicas bajo Movilidad son todos positivos, aumentar la participación en los ingresos y hacer una contribución significativa a los márgenes generales es Todavía faltan un par de años.
Haga clic en el archivo adjunto para leer el informe completo:
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
Este informe está escrito por una parte externa. NDTV Profit no garantiza la exactitud de sus contenidos ni es responsable de ellos de ninguna manera. El contenido de esta sección no constituye asesoramiento de inversión. Para ello siempre debe consultar a un experto en función de sus necesidades individuales. Las opiniones expresadas en el informe son las de la entidad autora y no representan las opiniones de NDTV Profit.
Los usuarios no tienen licencia para copiar, modificar o distribuir el contenido sin el permiso del propietario original.
. Leer más en Informes de investigación por NDTV Beneficio.
Fuente
