Investing.com – Los resultados de beneficios y las cifras de ventas minoristas de Estados Unidos serán seguidos de cerca durante la próxima semana para conocer indicios sobre la fortaleza de la economía y lo que eso podría significar para los tipos de interés de la Reserva Federal. Se espera que el Banco Central Europeo aplique otro recorte de tipos de un cuarto de punto, mientras que China publicará cifras sobre el crecimiento del tercer trimestre. Mientras tanto, parece que los precios del petróleo seguirán siendo volátiles y provocarán perturbaciones en la demanda y elevadas tensiones geopolíticas. A continuación presentamos un vistazo a lo que sucederá en los mercados durante la próxima semana.
1. Ganancias del tercer trimestre
La temporada de resultados comenzó el viernes, con acciones de JPMorgan (NYSE 🙂 y Wells Fargo (NYSE 🙂 saltando después de que ambos bancos superaron las estimaciones.
Más bancos grandes presentarán informes la próxima semana, incluidos Bank of America (NYSE 🙂 y grupo citi (NYSE 🙂 el martes, mientras que Netflix (NASDAQ 🙂 debe informar después del cierre del jueves.
Los inversores seguirán de cerca los resultados de Netflix -específicamente si el servicio de streaming está sumando o perdiendo clientes y a qué ritmo- para obtener información sobre la salud del gasto de los consumidores.
Las empresas tendrán que superar las expectativas de crecimiento de beneficios en sus informes trimestrales para respaldar la valoración del mercado de valores, que se sitúa muy por encima de su media histórica.
Los resultados de ganancias del tercer trimestre deberían confirmar que el crecimiento de las ganancias corporativas de gran capitalización sigue siendo sólido, dijeron analistas de UBS en una nota el viernes. “Ahora que la Reserva Federal ha iniciado su ciclo de recortes de tipos, la economía debería recibir un mayor impulso gracias a la reducción de los tipos de interés en cosas como la deuda de tarjetas de crédito y los préstamos comerciales”.
2. Datos de EE.UU., jerga federal
Los mercados recibirán otra actualización sobre la salud del consumidor estadounidense el jueves, y los inversores esperan que los datos ofrezcan más información sobre una economía que está resultando mucho más resistente de lo que muchos esperaban.
Los recientes datos del mercado laboral, mejores de lo previsto, llevaron a los inversores a reevaluar las apuestas sobre cuán profundamente necesitará la Reserva Federal recortar las tasas en los próximos meses y un dato saludable de las ventas minoristas podría amplificar aún más esa tendencia, ofreciendo evidencia de fortaleza en una importante bolsa del mundo. economía más grande.
Los inversores también tendrán la oportunidad de escuchar a un puñado de funcionarios de la Fed en los próximos días, incluido el gobernador Christopher Waller, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly.
3. Recorte de tipos del BCE
Está previsto que el banco aplique otro recorte de tipos de un cuarto de punto el jueves, una medida que los responsables políticos y los observadores del mercado prácticamente habían descartado tras la última reunión del banco en septiembre.
Desde entonces, los indicios de que el crecimiento económico se está desacelerando y las presiones sobre los precios están disminuyendo han aumentado la necesidad de recortes más rápidos para apoyar la economía del bloque.
Algunos analistas consideran que la medida del jueves podría dar inicio a recortes de tasas consecutivos.
Un nuevo recorte en octubre será significativo, dijeron los analistas del Deutsche Bank en una nota el viernes. “Como primer recorte consecutivo del ciclo, indicaría un giro hacia un ciclo de flexibilización más rápido. Sin embargo, el alto nivel de incertidumbre macroeconómica significa que, a pesar del giro, no esperamos que el BCE se aleje del enfoque de política 'dependiente de los datos, reunión tras reunión'”.
4. PIB de China
Los datos del tercer trimestre de China, que se publicarán el viernes, serán lo más destacado de una semana ocupada en cuanto a datos económicos de la segunda economía más grande del mundo.
Las autoridades han expresado confianza en alcanzar su objetivo de crecimiento anual de alrededor del 5%, a pesar de un segundo trimestre débil y la expectativa de pocas mejoras en el tercero.
Los inversores pueden pasar por alto el pesimismo dado el reciente anuncio de Beijing de agresivas medidas de estímulo, que impulsaron las acciones del continente a nuevos máximos. Si bien parte del entusiasmo inicial ha disminuido, más detalles sobre el apoyo fiscal podrían impulsar otro repunte del mercado.
Además del PIB, China publicará datos sobre , y , lo que brindará a los responsables de políticas información sobre los desafíos hasta fin de año.
5. Precios del petróleo
Los precios del petróleo cerraron a la baja el viernes, pero subieron por segunda semana consecutiva mientras los inversores sopesaban factores como posibles interrupciones en el suministro en Medio Oriente y el impacto del huracán Milton en la demanda de combustible en Florida.
Ambos índices de referencia terminaron la semana con un alza de más del 1% mientras los mercados esperaban la respuesta de Israel a un ataque masivo con misiles desde Irán.
Irán lanzó más de 180 misiles contra Israel el 1 de octubre, lo que aumenta la posibilidad de represalias contra las instalaciones petroleras iraníes.
Florida comenzó el viernes lo que será una larga y difícil recuperación después de su segundo gran huracán en dos semanas, y se espera que la destrucción generalizada reduzca el consumo de combustible.
Florida es el tercer mayor consumidor de gasolina de Estados Unidos, pero no hay refinerías en el estado, lo que lo hace dependiente de las importaciones transportadas por agua.
(Reuters contribuyó a este informe)
