- Las acciones de Nvidia subieron más del 3% a máximos casi récord el lunes a medida que aumenta el entusiasmo por su GPU Blackwell.
- El precio de la GPU Blackwell de alrededor de 500.000 dólares ha aliviado las preocupaciones sobre los márgenes de Nvidia.
- Bank of America dijo que los hiperescaladores de la nube están en una “carrera armamentista de IA”, lo que debería ser positivo para Nvidia.
NVIDIA Las acciones subieron más del 3% el lunes a máximos casi récord a medida que crece el entusiasmo de los inversores en torno al próximo ciclo de productos Blackwell GPU del fabricante de chips.
Las acciones de Nvidia alcanzaron un máximo intradiario de 139,41 dólares, menos de un 1% por debajo del precio máximo histórico de 140,76 dólares, que se alcanzó a mediados de junio.
La acción se cotiza a un múltiplo precio-beneficio futuro de aproximadamente 35 veces, lo que está por debajo de sus promedios de tres y cinco años, lo que sugiere que la acción no está muy sobrevaluada, según Citi.
La ganancia del lunes se produjo en medio de una ola de informes de investigación de Wall Street sobre Nvidia, junto con detalles de precios para el chip GPU de próxima generación de Nvidia.
El precios de lista inicial para el chip GPU Blackwell de Nvidia rondaron los 500.000 dólares, lo que Wells Fargo calificó de “positivo incremental” en una nota del lunes.
“Creemos que el precio 40% más alto de los sistemas DGX B200 frente al DGX H100 podría considerarse más alto que las expectativas”, dijo el analista de Wells Fargo, Aaron Rakers, y agregó que el precio debería aliviar las preocupaciones de los inversores sobre la dinámica del margen bruto de Nvidia.
El lanzamiento del chip GPU de próxima generación de Nvidia que habilita la IA llega en un momento en que los hiperescaladores de la nube, incluidos microsoft, Amazonasy Alfabetoestán en una “carrera armamentista de IA”, según Bank of America.
“Las estimaciones de gasto de capital continuaron aumentando: desde marzo, por cada dólar de revisión al alza en las estimaciones de ventas para 2024 para los hiperescaladores, hubo 19 dólares de revisión al alza en las estimaciones de gasto de capital”, banco de america dijo en una nota del lunes.
En una nota del viernes, Goldman Sachs aumentó su precio objetivo de Nvidia a 150 dólares desde 135 dólares, argumentando que el foso competitivo de la compañía se está fortaleciendo.
La ventaja competitiva de Nvidia se centra en su gran base instalada, “lo que, a su vez, alimenta el círculo positivo virtuoso que implica más desarrolladores”, dijo Goldman Sachs.
Además, la “capacidad de Nvidia para innovar no sólo a nivel de chip sino también a nivel de centro de datos” es una ventaja competitiva para la empresa, junto con sus “ofertas de software sólidas y en crecimiento”, dijo Goldman Sachs.
Y en cuanto a la posible competencia que se avecina por parte de los chips de silicio personalizados que están desarrollando internamente los clientes más importantes de Nvidia, conocidos como ASICS, Citi No está demasiado preocupado por ellos.
“Nvidia sigue siendo el rey”, dijo Citi en su nota del lunes.
“Debido a las limitaciones en los casos de uso del hardware, la creación de silicio personalizado puede ser sólo adecuada para grandes hiperescaladores. Sin embargo, eso no elimina la necesidad de GPU tanto en el entrenamiento como en la inferencia, ya que las GPU permanecen a la vanguardia de los puntos de referencia de rendimiento y ofrecen la capacidad de hacer crecer la propia infraestructura de IA a escala”, dijo Citi.
Los inversores seguirán de cerca la próxima publicación de resultados del tercer trimestre de Nvidia a finales de noviembre en busca de pistas sobre el progreso del lanzamiento de su chip Blackwell.
