Robert Smith, fundador, presidente y director ejecutivo de Vista Equity Partners, cree que las empresas de software serán las beneficiarias finales de la IA, pero sólo aquellas que controlen sus propios conjuntos de datos.
Vista, junto con su rival Thoma Bravo, fue una de las primeras firmas de capital privado en centrarse en software empresarial. Históricamente, las empresas han sido muy rentables. Las compañías de la cartera de Vista han realizado alrededor de 600 transacciones en los 25 años de historia de la empresa, dijo Smith durante la Cumbre de Inversión Alternativa CAIS el martes. Vista cuenta actualmente con más de 85 empresas en cartera y 100.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
Smith dijo a una audiencia de ejecutivos de capital privado en el Beverly hilton que considera que la IA generativa no sólo es fascinante sino también altamente productiva. La generación de IA “será adoptada globalmente en muchos aspectos. Algunas partes se verán limitadas por el gobierno en determinadas cosas. Habrá una enorme oportunidad económica y de inversión”, afirmó.
Gen AI está creando un cambio completo en cómo se utilizará el software empresarial en el futuro, dijo Smith, quien es ingeniero químico de formación. En cada cambio de paradigma tecnológico, los proveedores de hardware suelen ser los primeros en beneficiarse, señaló Smith, señalando la transformación de la tecnología de Internet móvil de finales de los años 2000 y 2010. Inicialmente, los fabricantes de chips como Arm y Qualcomm se benefició de este cambio tecnológico, mientras que la segunda ola ayudó a los fabricantes de dispositivos como Manzana y Samsungy luego la tercera ola vio empresas de software y servicios como Google, Amazonas, microsoft y Úber ganar.
Uno de los mayores beneficiarios del actual cambio tecnológico es NVIDIAque está desarrollando plataformas y software para admitir la generación de IA. El precio de las acciones de Nvidia ha subido alrededor de un 183% este año. “El hardware y las semis están capturando ahora el valor en los mercados públicos”, dijo Smith.
El aumento de la IA generacional significa que probablemente habrá grandes inversiones en infraestructura. Goldman Sachs en junio estimó que los principales gigantes tecnológicos y otras empresas gastará alrededor de 1 billón de dólares en los próximos años en centros de datos, actualizaciones de redes, semiconductores y otras infraestructuras de inteligencia artificial.
Smith predice que el software empresarial será uno de los últimos grupos en beneficiarse de la IA, pero las ganancias podrían ser enormes. Hay alrededor de 100.000 empresas de tecnología y software en todo el mundo. Alrededor del 97% son privados, dijo Smith. Vista descubrió que los productos que las empresas de su cartera venden a sus clientes produjeron un retorno de la inversión promedio de más del 640%, dijo Smith. Pero cuando esas empresas utilizaron IA genérica, el retorno de la inversión aumentó entre un 50% y un 70%.
La generación de IA creará “una enorme ganancia económica y una oportunidad para estas empresas de software empresarial”, dijo. Sin embargo, las empresas deben tener “soberanía y dominio sobre los conjuntos de datos y las cargas de trabajo”, dijo Smith.
Las empresas que tienen sus datos fuera de su entorno, o no tienen control sobre sus datos, corren el riesgo de que un grupo o individuo habilitado para IA genética tome y encuentre esos datos y cree un conjunto de productos que vendan a su base de clientes. Dijo Smith.
Alrededor del 80% de las empresas de la cartera de Vista han implementado o desarrollado una herramienta de inteligencia artificial de generación, dijo Smith. “A finales de este año estaremos al 100%. Creo que es una estadística importante, porque cuanto más usas esta herramienta, mejor te vuelves y más utilidad obtienes de ella”, dijo.
