En este punto, podría decirse que la industria financiera tiene un buen manejo de las implicaciones del cambio climático.
Eso es no decir está actuando agresivamente para combatirlo, pero sólo para que los banqueros y los inversores tengan una comprensión sólida de las fuentes de emisiones en sus carteras, lo que sus clientes necesito hacer descarbonizar y que políticas gubernamentales o el apoyo financiero podría acelerar ese proceso.
Sin embargo, cuando se trata de biodiversidad — el clima es más amplio tema hermano – los banqueros parecen ser menos seguro. En conversaciones privadas, financieros de algunos de los bancos más grandes de Europa y Estados Unidos (así como de un importante prestamista canadiense) dijeron Bloomberg Verde no saben qué hacer con la biodiversidad.
No es que ignoren la amenaza a la vida humana y a la producción económica que plantean las extinciones masivas o el colapso de los sistemas naturales. Lo que pasa es que no saben cómo medir su impacto en sus operaciones ni cómo ganar dinero con ello.
Nadie sabe qué hacer, dijo un alto banquero de un importante prestamista estadounidense, que pidió no ser identificado por expresar opiniones que pueden diferir de las de su empleador. Por lo tanto, el trabajo del banco en materia de naturaleza se ha estancado, afirmó el banquero.
Si bien cuantificar los riesgos relacionados con el clima y alinear las carteras en consecuencia ha sido un esfuerzo de varios años para todos, desde los emisores de normas hasta los ejecutivos financieros, la biodiversidad se adoptó en el ámbito de competencia de los equipos de sostenibilidad de manera mucho más acelerada. línea de tiempo.
El lanzamiento del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza en 2021, que pide a las empresas que informen sobre su huella de biodiversidad, fue un momento clave para elevar la agenda de la naturaleza.
Un año después, los líderes mundiales acordaron proteger y restaurar 30% de la tierra y los océanos de la Tierra para 2030. El objetivo reunió a los inversores en torno a un nuevo eslogan llamado “naturaleza positiva”, que se refiere a la idea de detener y eventualmente revertir la pérdida de biodiversidad. Es el nuevo “cero neto”, sólo para la biodiversidad.
Dos años después, los banqueros se han dado cuenta de que Bloomberg Verde Hablé de que la naturaleza es mucho más compleja que el clima. Si bien los impactos climáticos se pueden reducir a una única métrica que se puede medir, valorar y comercializar (las emisiones de gases de efecto invernadero), no existe una forma sencilla o comparable de medir los cambios en la biodiversidad en diferentes geografías y ecosistemas.
En otras palabras, es no claro cómo debería valorar el mercado un pantano o una especie de rana recién descubierta. ¿Y cómo son las finanzas “positivas para la naturaleza”?
Y lo que es más preocupante para los banqueros es la falta de claridad sobre cómo sacar provecho de la naturaleza.
El cambio climático, si bien es un riesgo para sus carteras y clientes, presenta una gran oportunidad comercial a través de acuerdos de financiación en todo tipo de sectores, desde energías renovables hasta cemento con bajas emisiones de carbono y modernización de edificios. Cuando se trata de biodiversidad, el conjunto de oportunidades parece más limitado. Otro banquero que solicitó el anonimato para discutir el pensamiento interno en su empresa dijo que la naturaleza se siente más como un tema filantrópico que como un centro de ganancias.
Aun así, incluso con estos desafíos, la financiación será fundamental para apoyar los esfuerzos por combatir el deterioro de la naturaleza, afirmó Loree Gourleysocio de Deloitte en Londres que escribió un papel sobre la función de los bancos en la creación de una “economía positiva para la naturaleza”.
“Los bancos tendrán un papel importante que desempeñar para cerrar la brecha mundial de financiación de la biodiversidad”, afirmó. “Tendrán que avanzar con ritmo, buscando formas innovadoras de recaudar capital”.
Boston Consulting Group estima que la naturaleza representa una oportunidad de más de 1,2 billones de dólares, y que las mayores inversiones se realizarán en sectores que incluyen productos químicos, servicios públicos de energía, alimentos y bebidas y atención médica.
“Es sólo cuestión de tiempo que la naturaleza se convierta en una oportunidad comercial para los banqueros”, afirmó Lucyann Murray, socia de BCG. “Las empresas están empezando a actuar. No haría la vista gorda ante la naturaleza”.
Pase lo que pase, es poco probable que los financieros puedan evadir el tema, ya que la naturaleza está adquiriendo más importancia en las agendas corporativas y gubernamentales, dijo John Bromley, director gerente de estrategia e inversiones en energía limpia de Legal & General Group Plc.
La próxima semanalos líderes mundiales se reunirán para la cumbre de biodiversidad de las Naciones Unidas, conocida como COP16, donde los participantes discutirán el progreso logrado en los objetivos que acordaron en 2022. E incluso con los desafíos de monetizar la naturaleza, bancos como JPMorgan Chase & Co. y Standard Chartered Plc están enviando representantes con la esperanza de que la biodiversidad pueda ser una fuente de nuevos acuerdos.
Las finanzas sostenibles en breve
El Banco Central Europeo ha intensificado sus esfuerzos para preparar a los prestamistas para las consecuencias del cambio climático advirtiendo que enfrentarán aún más multas si no abordan suficientemente los riesgos futuros. Un “pequeño grupo de casos atípicos” se enfrenta a multas periódicas después de que el BCE descubriera que todavía les faltan “elementos fundamentales para la gestión adecuada de los riesgos relacionados con el clima y la naturaleza”, dijo Frank Elderson, miembro del Comité Ejecutivo del BCE. El BCE ha aumentado constantemente la presión sobre los bancos para asegurarse de que puedan hacer frente a las pérdidas resultantes del clima extremo o de las empresas con uso intensivo de carbono que tienen dificultades para pagar sus préstamos. Si bien muchos bancos dicen que están trabajando en el tema, el duro enfoque del organismo de control ha sido una fuente clave de fricciones con la industria.
- Los mercados privados están surgiendo como una fuerza importante en la inversión en transición energética, mientras que mercados públicos mucho más grandes son más receptivos a las tenencias de combustibles fósiles, según investigación de BloombergNEF.
- Los inversores deben adoptar un nuevo enfoque hacia el sector minero si la industria quiere cumplir la creciente demanda de minerales y metales necesarios para la transición verde.
- El multimillonario Tom Steyer contrató al exsecretario de Estado de Estados Unidos y máximo diplomático climático John Kerry para unirse a su empresa de inversión sostenible.
