Incluso cuando India intensifica sus esfuerzos para obtener más petróleo crudo desde Brasil, no se espera que el ejercicio genere un aumento importante en las cargas en medio de una intensa competencia entre Medio Oriente y Rusia por la participación de mercado y los desafíos logísticos en el transporte del producto desde el país sudamericano.
Según S&P Global Commodity Insights, India ha intensificado sus esfuerzos para ampliar las compras de petróleo crudo de Brasil en medio de las crecientes tensiones en Medio Oriente. Sin embargo, la abundante disponibilidad de crudo ruso con descuento y los obstáculos logísticos podrían plantear desafíos para impulsar las compras.
Las exportaciones brasileñas de petróleo crudo a la India han sido moderadas en los últimos meses. En lo que va de 2024, India ha importado crudo de Brasil durante solo cinco meses, y las importaciones este año alcanzaron un máximo de 41.600 barriles por día (b/d) en abril de 2024, según mostraron datos de Commodities at Sea (CAS) de S&P Global. En diciembre de 2023, las importaciones indias de crudo brasileño alcanzaron los 143.000 b/d.
Adquisición de cargas
Si bien India ha intensificado sus esfuerzos para ampliar las compras de petróleo crudo a Brasil, persisten algunos obstáculos.
“La intensa competencia de las cercanas calidades amargas del Medio Oriente y el crudo ruso con descuento presenta desafíos importantes para el crudo brasileño en el mercado indio”, dijo Mark Esposito, analista principal de investigación de Commodity Insights.
En particular, los amargos Urales rusos dominan el mercado indio, representando el 42 por ciento de las importaciones de crudo de la India este año, y limitando las oportunidades para alternativas. Además, los obstáculos logísticos disminuyen aún más el atractivo del crudo brasileño, añadió.
Según datos del CAS, las importaciones de petróleo crudo de la India desde Rusia ascendieron a 1,7 millones de b/d entre enero y septiembre de 2024, lo que representa más del 40 por ciento de las importaciones totales.
Irak fue el segundo mayor proveedor, con 940.000 b/d, mientras que Arabia Saudita suministró 623.000 b/d durante el mismo período, lo que lo convierte en el tercer mayor proveedor. Las importaciones de EE.UU. ascendieron a 215.000 b/d entre enero y septiembre, lo que lo convierte en el quinto mayor proveedor después de los Emiratos Árabes Unidos, que suministró 423.000 b/d.
Invertir en exploración y producción
Recientemente, el Ministro de Petróleo, Hardeep Singh Puri, visitó Brasil para discutir cómo la India podría ampliar las compras de petróleo crudo de Brasil, así como buscar oportunidades para colaborar en proyectos de exploración y producción en aguas profundas y ultraprofundas en alta mar.
Según S&P Global Commodity Insights, el período 2000-2015 podría clasificarse como un período de internacionalización agresiva por parte de las empresas upstream a nivel mundial.
Las empresas indias también formaron parte de esta tendencia y se expandieron a múltiples jurisdicciones a nivel mundial. El período coincidió con el aumento de los precios del petróleo y una creencia general de que el crecimiento de la producción upstream exigía que las empresas salieran y compraran participaciones en el extranjero en lugar de quedarse únicamente confinadas en casa.
“Las aguas profundas de Brasil fueron una de las áreas emergentes más atractivas y registraron una enorme participación en las licitaciones de las grandes petroleras mundiales, incluidas las empresas indias. Sin embargo, salvo algunas excepciones, Brasil no acabó siendo un área de interés para las empresas indias. Esto puede atribuirse a la atención que se prestaba en otros lugares en aquel entonces: Rusia y Venezuela”, dijo Rajeev Lala, director de empresas y transacciones upstream de Commodity Insights.
Sin embargo, la tendencia está cambiando y las empresas upstream indias ahora están más abiertas a inversiones en el extranjero y a aventurarse en ubicaciones más nuevas, dijo.
Las empresas indias siguen teniendo exposición a Brasil con ONGCCuenca de Campos BC-10 y BPCLparticipación de cinco bloques marinos, añadió.
Si bien la producción de derechos para las empresas indias desde Brasil es minúscula (fue de aproximadamente 8.000 b/d de equivalente de petróleo en 2023), los nuevos proyectos que entren en funcionamiento a partir de 2024 aumentarían la producción a aproximadamente 40.000 b/d para 2028. Estos incluyen SEAP 1 y Wahoo para BPCL y SEAP 2 para ONGC.
En julio de 2022, el gabinete del primer ministro Narendra Modi aprobó una propuesta para invertir 1.600 millones de dólares para desarrollar un bloque petrolero en Brasil en un intento de adquirir petróleo de participación en el extranjero.
