Los bienes de consumo discrecional son aquellos que las personas desean pero no necesariamente necesitan y a los que pueden renunciar si su situación financiera lo requiere. La demanda de estos bienes es más sensible a las condiciones económicas que la de los bienes de consumo básico, que son productos esenciales que las personas necesitan independientemente de sus circunstancias financieras.
Sin embargo, creemos que se pueden encontrar oportunidades en este sector a medida que la economía se recupera. Por lo tanto, los inversores podrían considerar la posibilidad de comprar acciones de consumo discrecional con fundamentos sólidos, como The Home Depot, Inc. (Alta definición), Corporación del Grupo Sony (SONY) y NVR, Inc. (Grabadora de video en red (NVR)).
La economía mundial se está recuperando actualmente a medida que las presiones inflacionarias continúan disminuyendo. El Fondo Monetario Internacional (FMI) espera que la economía mundial crecerá 3,2% este año y 3,3% el próximo añoya que se anticipa que la inflación mundial se desacelerará al 5,9% este año desde el 6,7% el año pasado, en camino a un aterrizaje suave.
En este contexto, la creciente demanda de remodelación de viviendas, la creciente adopción de tecnología de hogares inteligentes y la creciente necesidad de espacios habitables energéticamente eficientes están impulsando el crecimiento en el mercado global de servicios de mejoras para el hogar, que se espera que crezca a un ritmo CAGR del 4% hasta el año 2032.
Además, el reciente aumento de la demanda de interiores y exteriores visualmente atractivos se puede atribuir a las preferencias cambiantes de los propietarios y a los mayores ingresos disponibles. Esta tendencia ha dado lugar a cambios en los materiales y productos utilizados en la construcción residencial y el diseño de interiores.
Además, se prevé que el mercado de la construcción residencial en EE. UU. crezca a un ritmo CAGR del 4,5% para 2028. Las crecientes tasas de formación de hogares impulsan el crecimiento del mercado, las políticas gubernamentales de apoyo y los incentivos, el crecimiento económico y el aumento del ingreso disponible en los Estados Unidos.
Teniendo en cuenta estas tendencias alentadoras, echemos un vistazo a los fundamentos de los tres mejor consumo discrecional acciones de la industria.
Stock #3: El Home Depot, Inc. (Alta definición)
HD es un minorista de artículos para mejoras del hogar en Estados Unidos y en el extranjero. Vende diversos materiales de construcción, productos para mejoras del hogar, productos para el césped y el jardín, y productos de decoración, así como productos para mantenimiento, reparación y operaciones de instalaciones.
El 18 de junio de 2024, HD completó la adquisición de SRS Distribution, Inc. por un valor empresarial total de aproximadamente $18,25 mil millones. SRS es una empresa líder en distribución comercial de productos residenciales especializados en varios sectores verticales que atiende a techadores, paisajistas y contratistas de piscinas profesionales.
Los últimos 12 meses de HD Margen EBITDA El margen de beneficio neto de la acción de los últimos 12 meses, del 16,14 %, es un 42 % superior al promedio de la industria, del 11,37 %. Además, el margen de beneficio neto y el margen EBIT de la acción de los últimos 12 meses, del 9,79 % y el 13,97 %, son un 101,3 % y un 81 % superiores a los promedios de la industria, del 4,87 % y el 7,74 %, respectivamente.
Para el primer trimestre fiscal que finalizó el 28 de abril de 2024, HD informó ventas netas de $26,42 mil millones. Su beneficio bruto fue de $12,43 mil millones. Además, las ganancias netas de la compañía se registraron en $3,60 mil millones y $3,64 por acción. Además, al 28 de abril de 2024, su efectivo y equivalentes de efectivo fueron de $4,26 mil millones, en comparación con $1,26 mil millones al 30 de abril de 2023.
Los analistas esperan que los ingresos de HD para el año fiscal que termina en enero de 2025 aumenten un 1,5% interanual hasta los 154.990 millones de dólares. Para el mismo año, Street espera que sus ganancias por acción aumenten marginalmente interanualmente hasta los 15,26 dólares. La empresa superó sus estimaciones de ganancias por acción en cada uno de los últimos cuatro trimestres, lo que es prometedor.
Las acciones de HD se dispararon un 10,2% en los últimos tres meses para cerrar la última sesión de negociación a $369,12.
HD Calificaciones POWR reflejan su perspectiva. La acción tiene una calificación general de C, que se traduce en Neutral en nuestro sistema de calificación patentado. Las calificaciones POWR se calculan considerando 118 factores diferentes, y cada factor tiene una ponderación óptima.
La culata tiene una calificación B de calidad. Ocupa el puesto n.° 24 entre 59 acciones con calificación B. Mejoras y artículos para el hogar industria.
Además de lo mencionado anteriormente, también calificamos a HD en términos de crecimiento, impulso, confianza, estabilidad y valor. Obtenga todas las calificaciones de HD aquí.
Acción n.° 2: Sony Group Corporation (SONY)
Con sede en Tokio, Japón, SONY diseña, desarrolla, produce y vende equipos, instrumentos y dispositivos electrónicos para los mercados de consumo, profesionales e industriales.
El margen de beneficio neto de SONY de los últimos 12 meses del 7,45 % es un 53,2 % superior al promedio de la industria del 4,87 %. Su margen EBIT de los últimos 12 meses del 9,09 % es un 17,4 % superior al promedio de la industria del 7,74 %. Además, el margen EBITDA de la acción de los últimos 12 meses del 11,89 % es un 4,6 % superior al promedio de la industria del 11,37 %.
Durante el año fiscal, que finalizó el 31 de marzo de 2024, los ingresos totales por ventas y servicios financieros de SONY aumentaron un 18,7 % interanual hasta los ¥13,02 billones (82 410 millones de dólares). La empresa informó de unos ingresos netos y unos ingresos netos por acción de ¥980 490 millones (6,21 millones de dólares) y ¥785,68, respectivamente.
Los analistas esperan que los ingresos de SONY aumenten un 4,4% interanual hasta los 19.510 millones de dólares, acompañados de un aumento proyectado del 11,3% interanual en las ganancias por acción hasta los 1,29 dólares para el trimestre fiscal que finaliza en septiembre de 2024. Además, la empresa ha superado las estimaciones de consenso de ganancias por acción en tres de los últimos cuatro trimestres, lo que es impresionante.
Las acciones de SONY ganaron un 16,9% durante el último mes para cerrar la última sesión de negociación a 96,13 dólares.
Las calificaciones POWR de SONY reflejan perspectivas brillantes. La acción tiene una calificación general de B, lo que equivale a Comprar en nuestro sistema de calificación patentado.
SONY tiene una calificación B en Sentimiento. Ocupa el puesto número 2 en la Entretenimiento – Productores de medios industria.
Además de las calificaciones POWR destacadas anteriormente, se puede acceder a las calificaciones de SONY para Crecimiento, Valor, Impulso, Calidad y Estabilidad. aquí.
Acción n.° 1: NVR, Inc. (Grabadora de video en red (NVR))
NVR es una empresa constructora de viviendas en los Estados Unidos. La empresa opera a través de los segmentos de construcción de viviendas y banca hipotecaria. NVR construye y vende viviendas unifamiliares independientes, casas adosadas y edificios de condominios bajo los nombres de Ryan Homes, NVHomes y Heartland Homes.
El margen de flujo de caja libre apalancado de los últimos 12 meses de NVR del 9,82 % es un 80,2 % más alto que el promedio de la industria del 5,45 %. Además, el índice de rotación de activos de los últimos 12 meses de la acción de 1,56x es un 57,2 % más alto que el promedio de la industria de 0,99x.
En el primer trimestre fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2024, los ingresos de NVR aumentaron un 7,5 % interanual hasta los 2290 millones de dólares. Su beneficio neto aumentó un 14,5 % interanual hasta los 394,27 millones de dólares. Además, las ganancias por acción de la empresa aumentaron un 16,5 % interanual hasta los 116,41 dólares.
Street espera que los ingresos de NVR para el segundo trimestre fiscal que finaliza en junio de 2024 aumenten un 11,5 % interanual hasta los 2.550 millones de dólares. Sus ganancias por acción (BPA) para el mismo trimestre crecieron un 4 % interanual hasta los 121,21 dólares. Además, la empresa superó sus estimaciones de BPA en cada uno de los cuatro trimestres anteriores, lo que es prometedor.
En los últimos tres meses, las acciones ganaron un 11% para cerrar la última sesión de negociación en $8,500.
Los sólidos fundamentos de NVR se reflejan en sus calificaciones POWR. Tiene una calificación general de B, lo que equivale a Comprar en nuestro sistema de calificación patentado.
NVR tiene una calificación B en cuanto a impulso, sentimiento y calidad. Ocupa el puesto número 6 en la categoría de calificación B. Constructores de casas industria.
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¿Qué hacer a continuación?
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Las acciones de HD cotizaban a 373,15 dólares por acción el miércoles por la tarde, lo que supone un aumento de 4,03 dólares (+1,09%). En lo que va de año, HD ha ganado un 9,07%, frente a un aumento del 18,03% en el índice de referencia S&P 500 durante el mismo período.
Acerca del autor: Nidhi Agarwal
A Nidhi le apasionan los mercados de capitales y la gestión patrimonial, lo que la llevó a seguir una carrera como analista de inversiones. Tiene una licenciatura en finanzas y marketing y está cursando el programa CFA. Su enfoque fundamental para analizar las acciones ayuda a los inversores a identificar las mejores oportunidades de inversión. Más…
