Por Scott Murdoch, Heekyong Yang y Kashish Tandon
SÍDNEY/SEÚL (Reuters) -Hyundai Motor India vendió acciones por valor de 989,4 millones de dólares a inversores institucionales, incluidos BlackRock (NYSE 🙂 y Fidelity, el lunes, mientras el fabricante de automóviles lanzó una oferta pública inicial de 3.300 millones de dólares que será la oferta de acciones más grande del país hasta el momento.
El Gobierno de Singapur y BlackRock adquirieron juntos participaciones por un valor total de 77,3 millones de dólares, mientras que Fidelity compró acciones por valor de 76,5 millones de dólares. A los fondos mutuos nacionales se les asignaron acciones por un valor total de 340 millones de dólares.
La OPI muestra un entusiasmo continuo por los mercados de capitales de la India, con 260 empresas que han recaudado más de 9 mil millones de dólares hasta ahora en 2024, según datos de LSEG. El volumen en lo que va del año ya ha superado el total de 7.420 millones de dólares recaudados el año pasado.
Hyundai no emitirá nuevas acciones en la IPO, en la que su matriz surcoreana venderá hasta el 17,5% de su participación en la unidad de su entera propiedad que estará valorada en hasta 19.000 millones de dólares.
Con ese tamaño, Hyundai India representará alrededor del 40% de la capitalización de mercado de su empresa matriz Hyundai Motor (OTC:).
Según documentos oficiales, se ofrecen 142.194.700 acciones en una banda de precios de 1.865 a 1.960 rupias, y el acuerdo es la primera vez que Hyundai cotiza fuera de su mercado local de Corea del Sur.
Los inversores minoristas y otros inversores pueden realizar pedidos de martes a jueves después de las compras del lunes por parte de los inversores ancla: grandes instituciones que normalmente compran acciones en el extremo superior de la banda de precios y están sujetas a un período de bloqueo en el que no pueden vender acciones.
La acción comenzará a cotizar en Mumbai el 22 de octubre.
La oferta pública inicial de Hyundai India eclipsará el récord anterior del país del acuerdo de 2022 de Life Insurance Corporation of India, cuando recaudó 2.500 millones de dólares.
A nivel mundial, será la segunda IPO más grande de este año en términos de dinero recaudado, después de la IPO de Lineage Inc de 5.100 millones de dólares en Estados Unidos en julio.
PREFERENCIAS DEL CONSUMIDOR
Con su cartera centrada en SUV, la compañía busca capitalizar las preferencias de los consumidores por vehículos más grandes y seguridad, dijeron analistas de IDBI Capital, y agregaron que esto debería ayudar a Hyundai India a ganar participación de mercado y crecer por delante de la industria.
Los analistas dijeron que los inversores ancla tenían la perspectiva de valor a largo plazo a medida que Hyundai Motor expande y fortalece su posición en el mercado indio.
“Los planes de la compañía para una expansión de 250.000 vehículos para diciembre de 2025 muestran que hay dinero aparente a largo plazo para los inversores ancla. Esto, junto con la posible mejora de la cuota de mercado, proporciona una pista de crecimiento para la empresa”, dijo Arun Kejriwal, fundador de Investigación de Kejriwal.
Shin Yoon-chul, analista de Kiwoom Securities, dijo que la IPO fue oportuna ya que el sector automotriz ha liderado el desempeño en el mercado de valores indio.
El analista dijo que los fondos recaudados por la IPO podrían ayudar a la compañía a “asegurar una capacidad de inversión considerable” y cerrar la brecha de participación de mercado con el mayor actor del mercado de la India, Maruti Suzuki.
Además de aumentar su gama de SUV, Hyundai Motor, el segundo mayor actor de la India, planea lanzar su primer vehículo eléctrico fabricado en la India a principios del próximo año e introducir al menos dos modelos de gasolina adaptados al mercado a partir de 2026.
