IPO de Lulu Retail Holdings: Lulu Retail Holdings, una de las cadenas de hipermercados más grandes de Oriente Medio, ha iniciado el proceso para su oferta pública inicial (IPO). Según los banqueros, esta IPO tiene potencial para ser la mayor en los EAU este año.
Lulu, fundada en 1974 por un empresario indio Yusuf Alisigue a otras empresas de comestibles que han cotizado recientemente, como Spinneys, con sede en los Emiratos Árabes Unidos, este año y el minorista de comestibles saudí BinDawood Holding en 2020.
La IPO, prevista del 28 de octubre al 5 de noviembre, ofrecerá más de 2.582 millones de acciones y se espera que la negociación comience el Bolsa de Valores de Abu Dabi el 14 de noviembre, según el documento de salida a bolsa de Lulu.
El conglomerado, que opera más de 240 tiendas en los seis países del Consejo de Cooperación del Golfo, está lanzando su IPO en medio de un próspero entorno de gasto minorista en la región, que está fomentando las cotizaciones nacionales de las empresas del sector.
Dos fuentes involucradas en la transacción dijeron a Reuters que la oferta podría recaudar entre 1.700 y 1.800 millones de dólares por la participación del 25%.
El director ejecutivo Saifee Rupawala expresó su confianza en el éxito continuo de Lulu y dijo en el documento de la OPI: “Confiamos en que Lulu seguirá siendo el lugar donde el mundo viene a comprar”.
Destacó la oportunidad de mercado de 100 mil millones de dólares que presenta el comercio minorista de GCC durante los próximos cinco años y enfatizó el potencial de la empresa para un mayor crecimiento en Arabia Saudita.
Los consumidores de Medio Oriente optan cada vez más por marcas locales y regionales en lugar de marcas internacionales. Empresas como Alokozay han surgido como competidores de Coca Cola y Pepsi, mientras que algunas marcas occidentales, incluido Starbucks, han enfrentado boicots debido a la ofensiva de Israel en la Franja de Gaza, según el informe de Reuters.
En Arabia Saudita, Savola Group anunció en febrero planes para sacar a bolsa su filial de alimentación, Panda Retail. Además, el fondo de riqueza del país adquirió una participación del 30% en Tamimi Markets el año pasado, antes de la prevista salida a bolsa de la cadena de supermercados.
Según el documento de la OPI, Lulu tiene la intención de mantener una tasa total de pago de dividendos del 75% de las ganancias distribuibles anuales después de impuestos, pagados dos veces al año, sujeto a los parámetros relevantes.
El desempeño financiero de Lulu ha sido sólido, con ingresos en el primer semestre de 3.900 millones de dólares en 2024, un aumento interanual del 5,6%, y los ingresos del año completo en 2023 aumentaron un 5,6% a 7.300 millones de dólares.
El aumento anual de los ingresos se debió principalmente al crecimiento de las ventas de las tiendas existentes, la expansión de la red de tiendas del grupo y el crecimiento de su canal online.
Las ganancias básicas en el primer semestre de 2024 ascendieron a 391 millones de dólares, un aumento interanual del 4,3%, mientras que las ganancias básicas anuales en 2023 aumentaron un 7,2% a 753 millones de dólares.
