Los estadounidenses deberían sentirse bastante bien con sus finanzas y el economía.
Acciones parcialmente rebotó de la liquidación de la semana pasada, que fue provocada en gran medida por un débil mes de julio informe de empleosdejando al índice S&P 500 un 58% por encima de su nivel previo a la pandemia y la riqueza total de los hogares casi un 40% más alta.
La tasa de desempleo del 4,3% es históricamente baja, a pesar del aumento del mes pasado.
Y el crecimiento del salario promedio ha superado los aumentos de los precios al consumidor durante más de un año, dejando a los hogares con más poder adquisitivo que en 2019, antes del inicio de la pandemia de COVID-19.
Entonces ¿por qué siguen sintiéndose tan tristes?
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Una palabra: Inflación.
Aunque el aumento de precios inducido por la pandemia se ha desacelerado sustancialmente, los estadounidenses siguen preocupados por el aumento acumulado de los costos que han enfrentado desde el comienzo de la crisis sanitaria, especialmente en el caso de productos esenciales como alimentos y gasolina, dicen los economistas. Y los datos recientes revelan que los compradores se han vuelto más sensibles a los precios recientemente, incluso cuando la inflación se ha enfriado, al menos en parte porque su Ahorros en la era del COVID han disminuido.
“El mero hecho de que (los precios) ya no estén subiendo no satisface a los consumidores”, especialmente a las personas de ingresos bajos y medios que han sentido el peso del aumento de los costos, dijo Scott Hoyt, economista de Moody’s Analytics. “Quieren verlos bajar, pero eso no está sucediendo”.
¿Por qué es importante la confianza del consumidor en la economía?
Las opiniones de las personas sobre la inflación son importantes porque podrían afectar su gasto, que representa el 70% de la actividad económica y se ha desacelerado pero se ha mantenido firme hasta ahora. Su perspectiva también sugiere que la vicepresidenta Kamala Harris, en su carrera contra Donald Trump por la Casa Blanca, podría verse perjudicada por Percepciones de los votantes del aumento de la inflación durante la administración del presidente Biden, al tiempo que se obtienen beneficios limitados de la reciente desaceleración en las ganancias de precios, dijo Hoyt.
¿Cuál es la tasa de inflación actual hoy?
La inflación anual se ha reducido desde el 9,1%, el máximo en 40 años, a mediados de 2022, hasta el 3% en junio, según el índice de precios al consumidor del Departamento de Trabajo. Se espera que el informe del IPC de julio, que se publicará el miércoles, muestre que la inflación general se mantuvo estable en el 3% en julio, pero una medida básica que excluye los alimentos y la energía volátiles bajó del 3,3% al 3,2%.
Mientras tanto, el vigilado de cerca índice de confianza del consumidor El mes pasado se mantuvo estancado en el mismo rango medio que ocupó los dos últimos años, muy por debajo de su boyante nivel anterior a la pandemia.
“Aunque los consumidores siguen teniendo una actitud relativamente positiva respecto del mercado laboral, todavía parecen estar preocupados por los elevados precios y las tasas de interés”, dijo Dana Peterson, economista jefe del Conference Board, sobre el informe del grupo de julio. encuesta.
Los estadounidenses tienen mayor poder adquisitivo. Si bien la inflación en general aumentó un 22,6% entre mayo de 2019 y mayo de 2024, los ingresos medios por hora aumentaron un 25%, según muestran las cifras del Departamento de Trabajo.
Pero no necesariamente lo sienten.
¿Cuánto han subido los precios desde el COVID?
“Lo que preocupa a los consumidores es el cambio de precios en los últimos años”, escribió Hoyt en un informe. “Los precios minoristas agregados aumentaron apenas un 0,1% en el último año. Sin embargo, aumentaron un 17,4% en los últimos cinco años”, en comparación con un aumento del 2,6% en los cinco años anteriores.
Además, los artículos esenciales que los consumidores tienen que comprar regularmente, como la gasolina y los alimentos, han aumentado más que los bienes discrecionales como la ropa y los muebles, según el análisis de Hoyt. Durante el período de cinco años, los precios de la gasolina aumentaron un 29%; los alimentos, un 24%; y las comidas en restaurantes (que según Hoyt algunos pueden considerar una necesidad tras los confinamientos por el COVID), un 31%. Los artículos de farmacia han aumentado modestamente en los últimos cinco años, pero aumentaron un notable 2,2% el año pasado, según muestran las cifras de Moody's y Labor.
Mientras tanto, los precios de los electrodomésticos y productos electrónicos han caído un 19% desde 2019 y el costo de los automóviles, los muebles y la ropa ha disminuido el año pasado a medida que se resolvieron los problemas en la cadena de suministro relacionados con el COVID.
Sin embargo, en lugar de tranquilizar a los consumidores, “en cierto modo, eso empeora la situación”, afirma Hoyt. “Dicen: ‘¿Por qué los alimentos y las cosas que compro todo el tiempo no pueden bajar de precio como esas otras cosas?’”.
“No salí corriendo a cambiar mi vida”
Cuando los precios se dispararon hace un par de años, Lynn Gottlieb, de Seattle, dejó de comer pescado cinco noches a la semana y comenzó a comer dos, sustituyendo las otras dos por frijoles. También dejó de salir a comer fuera todas las semanas y, en su lugar, pidió comida para llevar una vez al mes.
“Los precios en los restaurantes se han disparado”, dijo Gottlieb, de 72 años, un ex trabajador de tecnología de la información que se jubiló hace dos años.
Y como los precios de las aerolíneas aumentaron, eliminó los viajes en avión bianuales a lugares como Phoenix, San Francisco y Nueva York.
Ahora que los costos son más estables, Gottlieb ha aumentado las cenas de pescado a tres veces por semana, pero todavía no come fuera.
Aunque los costos minoristas se han moderado, Gottlieb dice que sus impuestos a la propiedad (junto con los seguros de salud, de vivienda y de automóvil) se han disparado, lo que la mantiene en modo frugal.
“No salí corriendo a cambiar mi vida porque algunas cosas no cambian”, dice.
¿Cómo reacciona la gente a la inflación?
Los hábitos de compra de los estadounidenses reflejan una sensibilidad persistente a los precios a pesar del enfriamiento de la inflación, según un informe del Bank of America publicado la semana pasada. Si bien las transacciones promedio con tarjeta de crédito y débito por hogar del banco aumentaron alrededor de un 1% en julio en comparación con el año anterior, el gasto en dólares disminuyó un 0,4%, según Joe Wadford, economista del Bank of America Institute, que estudia el comportamiento del consumidor.
Eso, junto con un análisis de los lugares donde compra la gente, pone de relieve que muchos consumidores están pasando de las tiendas tradicionales y de lujo a las tiendas de descuento, afirma Wadford. También están sustituyendo los productos de marca por artículos genéricos de marca propia en sus carritos de la compra, especialmente en el caso de los comestibles y la ropa, afirmó Wadford. Y están renunciando a las visitas a restaurantes de servicio completo en favor de la comida rápida y otras opciones de servicio limitado.
“La gente está dispuesta a hacer cambios para conseguir más cosas por menos dinero”, afirma.
La actividad comercial a la baja alcanzó su punto máximo junto con la inflación en 2022, según un estudiar por Morning Consult, una empresa de investigación y encuestas, Pero ha sido más alto este año que en 2023 a pesar de la desaceleración del aumento de precios, dijo Morning Consult.
¿Los estadounidenses ahorraron dinero durante la pandemia?
Wadford atribuyó la tendencia a una marcada disminución de los ahorros durante la pandemia que redujo el colchón financiero que los hogares han utilizado para hacer frente a la alta inflación. Los depósitos bancarios típicos están un 40% por encima de su nivel anterior a la pandemia, pero un 23% por debajo de su pico en 2021, según muestran los datos del Bank of America Institute.
Los más de 2 billones de dólares que los estadounidenses ahorraron en cheques de estímulo y se quedaron en casa durante las restricciones de COVID se han desvanecido, según un informe estudiar por el Banco de la Reserva Federal de San Francisco.
El cambio a una vivienda más barata es especialmente frecuente entre la Generación Z (de 12 a 27 años) y los millennials (de 28 a 43 años) cuando se mudan o forman una familia, dijo Wadford.
Si bien la práctica hace que sus dólares rindan más, no necesariamente los hace sentir mejor respecto de la inflación, dijo Hoyt.
