Las regulaciones de Basilea podrían obstaculizar los préstamos y colocar a los bancos en condiciones de desigualdad respecto de sus homólogos globales
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Nuevas reglas de capital para Los bancos más grandes de Canadá Se espera que estas medidas vengan con una serie de costos comerciales y económicos, lo que podría afectar los préstamos y colocar a los bancos en condiciones de desigualdad con respecto a sus contrapartes en Estados Unidos y Europa, según un analista veterano.
En un informe publicado el martes por la noche, el analista financiero del Banco Nacional Gabriel Dechaine dijo a sus clientes que la introducción gradual reglas de Basilea introducido en 2023, que afecta la forma en que los bancos calculan los ratios de activos ponderados por riesgo, comenzará a tener un impacto en la mayoría de los grandes bancos de Canadá a medida que se acerque su implementación total a principios de 2026.
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Afectará el cálculo de los activos ponderados por riesgo al alejarse de la dependencia exclusiva de una medida que ha sido criticada por no reflejar los riesgos inherentes a las carteras de préstamos. En el proceso, se verán afectados los ratios de capital de nivel uno (CET 1) de los bancos, que son muy seguidos.
La nueva regla de Basilea, llamada piso de producción, impondrá “un mayor conservadurismo a los bancos… un conservadurismo que tiene un costo”, escribió Dechaine, y agregó que un CET 1 más bajo significará menos retorno sobre el capital para los bancos.
Para tener una perspectiva, aplicó el impacto total a los balances de la Los seis grandes bancos en el segundo trimestre del año fiscal 2024 y estimó 80 mil millones de dólares adicionales en activos ponderados por riesgo junto con un impacto de 45 a 50 puntos básicos en los ratios CET 1 bancario (con la excepción de Banco Toronto-Dominionpara lo cual no hubo impacto).
“Para obtener una perspectiva adicional, esa cantidad de RWA (activos ponderados por riesgo) equivaldría al octavo banco más grande de Canadá”, escribió Dechaine, y agregó que los costos de las nuevas reglas se extenderían más allá del rendimiento sobre el capital para los bancos.
Algunos bancos ya han comenzado a deshacerse directamente de ciertos préstamos o han restringido los préstamos, escribió Dechaine, y agregó que aunque tales estrategias para “optimizar” los balances y el consumo de capital pueden no estar directamente vinculadas a las próximas reglas de Basilea que se implementarán gradualmente, no deben considerarse En aislamiento.
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“Esa estrategia reduce el potencial de ganancias de los bancos individuales, al mismo tiempo que posiblemente los aleja de actividades de bajo riesgo hacia otras de mayor riesgo que se ajustan mejor al marco regulatorio de capital existente”, escribió el analista. “Además, los bancos que restringen los préstamos a ciertos segmentos en última instancia perjudican a los consumidores al reducir la competencia, lo cual es contrario a la intuición en una industria que enfrenta críticas por su falta de competencia”.
Señaló que también ha habido cierta actividad en las transferencias de riesgo crediticio, a lo que llamó “un modelo de negocio de 'originar para distribuir'”, y agregó que podría introducir otros factores de riesgo en el negocio de los bancos.
Más allá de los bancos, dijo Dechaine, las restricciones a la oferta de crédito debido a la intensificación de la regulación del capital restringen el crecimiento potencial de la economía en general.
En su informe a los clientes, el analista señaló que los reguladores en jurisdicciones fuera de Canadá parecen estar reconsiderando los costos de imponer una gestión de capital tan conservadora. Los legisladores bancarios en Estados Unidos, por ejemplo, están considerando retirar las reglas finales y más estrictas de Basilea, conocidas como Basilea III Endgame, parte del amplio régimen internacional de gestión de riesgos implementado después de la crisis financiera de 2008. Mientras tanto, en la Unión Europea se ha aplazado una iniciativa conocida como revisión fundamental de la cartera de negociación.
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Esta postura cautelosa de los reguladores “sugiere que el péndulo regulatorio puede oscilar en ambas direcciones”, escribió Dechaine.
en un entrevista con el Financial Post En abril, menos de un mes después de que la Reserva Federal de Estados Unidos señalara planes para suavizar las estrictas etapas finales de Basilea III para los bancos de ese país, Banco Real de Canadá El director ejecutivo, Dave McKay, instó a los reguladores canadienses a repensar los requisitos de capital impuestos a las instituciones financieras más grandes de este país.
“No podemos desincronizarnos con nuestros dos principales mercados competitivos, Europa y Estados Unidos”, dijo McKay en ese momento, y agregó que tener más capital haría que los bancos canadienses perdieran su competitividad. “La igualdad de condiciones es realmente importante”.
El aparente cambio radical en la imposición de las reglas finales de Basilea III en los EE. UU. se produjo después de una fuerte oposición de los bancos de ese país, con esfuerzos de lobby centrados en el argumento de que la adopción de las estrictas reglas finales perjudicaría a los estadounidenses comunes y corrientes al reducir potencialmente la cantidad de dinero de los bancos. tenía disponible para prestar.
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En la entrevista de abril, McKay, cuyo banco tiene importantes operaciones en Estados Unidos, señaló que el banco canadiense Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras Ya había actualizado sus normas bancarias para reflejar el paquete final de reformas de Basilea y las había puesto en vigor para los bancos de Canadá a partir de 2023.
“Hemos tomado la delantera en Basilea III, esperando que esos mercados nos sigan”, dijo McKay. “Si algo cambia, tenemos que repensar esa trayectoria”.
• Correo electrónico: bshecter@postmedia.com
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