Por Yantoultra Ngui y Vineet Sachdev
SINGAPUR (Reuters) – Los principales negocios patrimoniales de los bancos de Singapur impulsarán el crecimiento en el corto plazo gracias a los recortes de las tasas de interés y las esperanzas de una reactivación de la economía china, incluso cuando se espera que registren una caída secuencial en sus ganancias en el tercer trimestre. cuarto.
DBS y Oversea-Chinese Banking Corp, los dos principales prestamistas de Singapur, reportarán caídas del 3% y del 7,4% en las ganancias del tercer trimestre, respectivamente, respecto al trimestre anterior, según muestran las estimaciones de LSEG, debido al moderado crecimiento de los préstamos.
DBS inicia la temporada de informes bancarios el 7 de noviembre, seguido de OCBC, que vence el 8 de noviembre.
Los bancos de Singapur, los más grandes del sudeste asiático por activos, han estado cosechando los beneficios de un floreciente negocio patrimonial que impulsó los activos y los ingresos por comisiones a niveles récord en los últimos trimestres, mientras que las tasas de interés más altas limitaron el crecimiento de los préstamos.
Se espera que la demanda de préstamos mejore tras el recorte de las tasas de interés del banco central estadounidense en septiembre y las medidas de estímulo monetario y apoyo inmobiliario más amplias de lo esperado en China, un mercado clave para los bancos de Singapur.
“Con el recorte de 50 puntos básicos y más recortes proyectados, esto debería ser positivo para el crecimiento de los préstamos, ya que los costos de endeudamiento se vuelven menos prohibitivos”, dijo Neo Teng Hwee, CIO de la rama de banca privada de United Overseas Bank (OTC:), el número 3 de Singapur. prestador.
“Algunas inversiones apalancadas también podrían recuperarse, ya que los mercados de capital en general parecen resistentes dada la probabilidad de un aterrizaje suave y una inflación decreciente”.
Vivienne Chia, directora global del grupo de soluciones de inversión del Banco de Singapur, la rama de banca privada de OCBC, dijo que esperaba que la demanda de líneas de crédito aumentara a medida que se desarrollara el ciclo de las tasas de interés.
“Anticipamos un aumento de dos dígitos en la cartera de préstamos del Banco de Singapur en 2025 debido al impacto favorable de las tasas de interés más bajas”, dijo. El Banco de Singapur dijo que no podía proporcionar cifras anteriores.
Los bancos de Singapur han estado expandiendo sus negocios patrimoniales para aprovechar el creciente número de millonarios en dólares en Asia, principalmente en China, y los ricos buscan cada vez más depositar sus activos en mercados extraterritoriales.
Se proyecta que Asia contribuirá con casi el 30% de la nueva riqueza financiera a nivel mundial para 2028, frente al 17% el año pasado, impulsada por la creación de riqueza en China e India, según el Informe de Riqueza Global 2024 de Boston Consulting Group.
Las recientes medidas de estímulo de China para reactivar la segunda economía más grande del mundo son positivas para el negocio patrimonial de los bancos de Singapur, dijeron banqueros y analistas privados.
“Crea oportunidades de inversión para muchos de nuestros clientes que tienen mucho polvo seco buscando ideas”, dijo Rickie Chan, director de banca privada del Banco de Singapur para la Gran China y director ejecutivo de Hong Kong.
“También mejora el sentimiento, el efecto riqueza hasta cierto punto, de nuestros clientes en toda la Gran China, lo que probablemente conducirá a que más clientes y prospectos quieran escuchar nuestros consejos de inversión”.
Si bien la caída de las tasas de los depósitos bancarios a plazo estimulará a los clientes ricos a recurrir a productos de gestión patrimonial de alto rendimiento, el impacto de los recortes de tasas y el estímulo de China tardará en manifestarse y reflejarse en las ganancias de los bancos, dijo el jefe regional de finanzas del Maybank Investment Banking Group. , dijo Thilan Wickramasinghe.
El jefe del grupo de DBS Private Bank, Joseph Poon, dijo que el banco no ha visto y no espera un aumento en los préstamos de los clientes en el corto plazo dado que el recorte de tasas del 0,5% aún no se ha asimilado completamente y el momento de nuevos recortes está indeciso.
Sin embargo, el impacto de las tasas más bajas en el sentimiento ayuda a sostener el optimismo generalizado en los precios de los activos y llevaría a más clientes adinerados a invertir su efectivo en inversiones, dijo Poon.
“Esto nos permitirá estar en camino de duplicar nuestras comisiones por patrimonio, que ya superaron los 2.000 millones de dólares de Singapur el año pasado, para 2027”.
