Las acciones sufrieron un retroceso dramático, el tercero en la misma cantidad de días de negociación, debido a que una confluencia de factores, incluidos los temores persistentes de una desaceleración económica y el reposicionamiento en Wall Street, hicieron que las acciones cayeran.
El Promedio industrial Dow Jones cayó 1.034 puntos, o 2,6%. Índice compuesto Nasdaq perdió un 3,4% y el Índice S&P 500 El Dow Jones y el S&P 500, dos índices de primera línea, se encaminaban a registrar sus mayores pérdidas diarias desde septiembre de 2022.
La caída del día se debió a una venta masiva de acciones japonesas. El Nikkei cayó un 12,4%, Su peor día desde el colapso del “Lunes Negro” de 1987 sacudió a los inversores de todo el mundo.
La reducción japonesa, a su vez, fue en parte una respuesta a la Informe de empleo peor de lo esperado publicado el viernes que mostró que el desempleo en Estados Unidos aumentó al 4,3% y solo se agregaron 114.000 empleos en julio.
Sin embargo, aunque el informe de empleo provocó que algunos comentaristas del mercado argumentaran que la Reserva Federal debería haber recortado las tasas antes, Los mantuvo estables nuevamente en 5,5% la semana pasada Otros analistas se opusieron a esa idea, ya que buscaba frenar aún más la inflación. Este último grupo ganó apoyo cuando el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicó datos el lunes que mostraban que las empresas de servicios todavía tenían una demanda saludable.
Tan pronto como se publicó ese informe, las acciones comenzaron a borrar algunas de sus pérdidas anteriores, mientras que las compras de bonos, que habían aumentado a medida que los inversores buscaban activos de refugio seguro, se desvanecieron.
En cambio, algunos observadores atribuyeron parte de la culpa de la liquidación mundial de acciones al fin del llamado “carry trade”, que había visto a los inversores pedir prestado dinero a tasas de interés más bajas denominado en yenes, la moneda de Japón, para comprar activos de mayor rendimiento en otros lugares.
Sin embargo, la rentabilidad de esa operación llegó rápidamente a su fin en los últimos días, después de que el Banco de Japón señalara su intención de aumentar las tasas de interés, mientras que la Reserva Federal de Estados Unidos dijo que probablemente las bajaría pronto.
Como resultado, el valor del yen se disparó frente al dólar. borrando todas las ganancias que el dólar había obtenido durante todo el año.
Hubo otras razones para la caída de las acciones, encabezada por las tecnológicas, y especialmente las centradas en la apuesta por la inteligencia artificial. Nvidiael líder del grupo gracias a sus chips informáticos GPU especializadosy su rival Intel cerraron con una baja del 7%. Microsoftque también ha estado a la vanguardia de las grandes inversiones en modelos de lenguaje (LLM), cayó más del 3%. Y la empresa matriz de Google, Alfabetootra empresa que busca pasarse a la IA, cayó casi un 5%.
Hace apenas un mes, las acciones de esas empresas habían liderado gran parte del repunte de este año y el Nasdaq había alcanzado un máximo histórico. Pero esas fueron las primeras en ver a los inversores salir corriendo el lunes, ya que los operadores creen cada vez más que las ganancias de las apuestas en IA no se materializarán en el corto plazo.
Apple también se desplomó un 5% ese día. Durante el fin de semana, Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, reveló que había vendido casi la mitad de sus tenencias de Apple.
Pero los analistas dicen que esa decisión fue probablemente menos un voto de censura al fabricante del iPhone que simplemente una iniciativa de Berkshire y Buffett para recaudar efectivo en lo que los observadores han concluido que era un mercado cada vez más sobrecomprado.
Y ahí está quizás el resultado de la liquidación: era simplemente el momento de tomar ganancias de un mercado que había estado en alza durante todo el año.
“Se trata de la confluencia de un mercado en alza que ha estado en alza y se ha basado en muchos sentimientos y emociones. Desde hace varios meses, las operaciones basadas en el impulso han sido las operaciones exitosas”, afirmó Michael Farr, director ejecutivo de Farr, Miller & Washington, una firma de gestión de patrimonio e inversiones.
“Aunque la gente esgrime argumentos fundamentales que les dan tranquilidad, en el fondo todos saben que las cosas no suben un 30% en seis meses”, añadió. “Por eso, cuando estás en un período de enormes beneficios, es muy fácil recoger beneficios. Es mucho más fácil decir que quiero coger mis fichas y volver a casa”.
Jeff Cox, CNBC y CNBC Contribuido.
