La sección de investigación especial de NDTV Profit recopila informes de investigación de equidad y economía detallados y de calidad de las principales casas de bolsa, administradores de activos y agencias de investigación de la India. Estos informes ofrecen a los suscriptores de NDTV Profit la oportunidad de ampliar su conocimiento de las empresas, los sectores y la economía.
HDFC Valores Acciones Institucionales
L&T – Reserva de pedidos estable; rendimiento en línea
Larsen & Toubro Ltd. registró ingresos/Ebitda/beneficio ajustado después de impuestos de 615,5/63,6/33,9 mil millones de rupias, un ritmo de 6,3/0,6/1,5%. Los márgenes de P&M alcanzaron el 7,6% (+20 pb interanual), y L&T espera mantener una tendencia positiva de expansión del margen interanual en los trimestres siguientes y mantuvo la orientación del 8,2-8,25% para el año fiscal 25.
A pesar de que el segundo trimestre del año fiscal 25 se vio afectado por un fuerte monzón, L&T informó un fuerte crecimiento interanual de los ingresos del 20,6% y mantuvo una guía de ingresos/entrada de pedidos del 15/10% para el año fiscal 25.
A medida que la proporción de pedidos de exportación está aumentando en la combinación, L&T espera que la ejecución del año fiscal 25 tenga una mayor proporción de pedidos de exportación de precio fijo de margen más bajo (orientación de márgenes integrada); guió la revalorización de los márgenes para que fuera impulsada por la mejora de los márgenes del segmento de infraestructura, impulsada en gran medida por la eficiencia interna y el mantenimiento de los precios de las materias primas en el nivel actual en la cartera de pedidos internacionales de precio fijo.
Teniendo en cuenta la cartera de pedidos récord de 5,1 billones de rupias; probablemente se esté tocando fondo en los márgenes de infraestructura; mejora del desempeño de las filiales; y un mayor gasto de capital público hacia una economía verde, mantenemos nuestra postura de Compra con un precio objetivo basado en SOTP de 4.270 rupias por acción (29 veces las ganancias por acción de diciembre del 26E).
Haga clic en el archivo adjunto para leer el informe completo:
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
Este informe está escrito por una parte externa. NDTV Profit no garantiza la exactitud de sus contenidos ni es responsable de ellos de ninguna manera. El contenido de esta sección no constituye asesoramiento de inversión. Para ello siempre debe consultar a un experto en función de sus necesidades individuales. Las opiniones expresadas en el informe son las de la entidad autora y no representan las opiniones de NDTV Profit.
Los usuarios no tienen licencia para copiar, modificar o distribuir el contenido sin el permiso del propietario original.
. Leer más en Informes de investigación por NDTV Beneficio.
Fuente
