DULUTH, Georgia., 25 de julio de 2024 /PRNewswire/ — AGCO Corporation (NYSE: AGCO), líder mundial en el diseño, fabricación y distribución de maquinaria agrícola y tecnología agrícola de precisión, anunció que ha firmado un acuerdo definitivo para vender la mayoría de su negocio de granos y proteínas a American Industrial Partners (“AIP”) en una transacción en efectivo valorada en 700 millones de dólaressujeto a capital de trabajo y otros ajustes de cierre habituales.
“La desinversión de Grain & Protein respalda la transformación estratégica de AGCO, acelerada recientemente por la empresa conjunta PTx Trimble, que cerró en Abril de 2024,” dicho Eric Hansotiapresidente y director ejecutivo de AGCO. “La desinversión de este negocio nos permite optimizar y afinar nuestro enfoque en la cartera de productos de tecnología agrícola de precisión y maquinaria agrícola premiada de AGCO, lo que respalda un enfoque a largo plazo en negocios de alto crecimiento, alto margen y alta generación de flujo de caja libre”.
“AIP tiene una amplia experiencia en el sector industrial y una vasta experiencia en la venta de productos, lo que creemos que abrirá un nuevo potencial para el negocio de granos y proteínas. Creemos que la medida ayudará a garantizar que sus marcas sigan liderando el mercado de equipos de producción de granos, semillas y proteínas y se mantengan bien posicionadas para satisfacer las necesidades de los agricultores”, añadió Hansotia.
AGCO espera utilizar los ingresos netos de la transacción de acuerdo con sus prioridades establecidas de asignación de capital, incluido el pago de la deuda, la inversión disciplinada en tecnología e iniciativas de crecimiento orgánico y la devolución de capital a los accionistas.
El perímetro de la transacción que se venderá incluye las cinco marcas principales de granos y proteínas: GSI®, Automated Production® (AP), Cumberland®, Cimbria® y Tecno®. El perímetro de la transacción que se venderá excluye el negocio de granos y proteínas de AGCO en Porcelana.
AGCO comenzará a incluir los granos y proteínas como mantenidos para la venta en los estados financieros consolidados de la empresa para el segundo trimestre de 2024 hasta la fecha de cierre. La empresa espera incurrir en una pérdida por la venta del negocio de entre 450 y 475 millones de dólares.
El precio de compra de la transacción implica un múltiplo de transacción de aproximadamente 8,3x basado en el EBITDA ajustado de los últimos doce meses de Grain & Protein al 31 de diciembre de 2018. 31 de marzo de 2024.
Se espera que la transacción se cierre antes de fin de año, sujeto a las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.
Morgan Stanley & Co. LLC y Rabo Securities EE.UUInc. actúa como asesor financiero de AGCO. Simpson Thacher & Bartlett LLP actúa como asesor legal de AGCO. Santander Corporate & Investment Banking actúa como asesor financiero de AIP y lidera la financiación de la deuda totalmente comprometida. Sidley Austin LLP actúa como asesor legal de AIP.
Acerca de AGCO
AGCO (BOLSA DE NUEVA YORK: AGCO) es líder mundial en el diseño, fabricación y distribución de maquinaria agrícola y tecnología de agricultura de precisión. AGCO ofrece valor a los agricultores y clientes OEM a través de su cartera de marcas diferenciadas que incluye marcas principales como Fendt®, GSI®, Massey Ferguson®, PTx y Valtra®. La línea completa de equipos, soluciones y servicios agrícolas inteligentes de AGCO ayuda a los agricultores a alimentar a nuestro mundo de manera sustentable. Fundada en 1990 y con sede en Duluth, Georgia, Estados UnidosAGCO tuvo ventas netas de aproximadamente $14,4 mil millones en 2023. Para obtener más información, visitewww.agcocorp.comPara conocer noticias, información y eventos de la empresa, síganos en X: @AGCOCorp. Para conocer noticias financieras en X, siga el hashtag #AGCOIR.
Acerca de AIP
American Industrial Partners (“AIP”) es un inversor industrial, con aproximadamente 16 mil millones de dólares en activos bajo gestión. AIP se centra de forma distintiva en negocios industriales en una amplia gama de mercados finales que incluyen: aeroespacial y defensa, automoción, productos de construcción, bienes de capital, productos químicos, servicios industriales, tecnología industrial, logística, metales y minería, y transporte, entre otros. AIP busca generar retornos diferenciados invirtiendo en negocios industriales de calidad con equipos de gestión sólidos y trabajando con esos equipos para implementar agendas operativas integrales para generar valor a largo plazo. Las empresas actuales de la cartera de AIP generan ingresos anuales agregados de aproximadamente 25 mil millones de dólares y emplea aproximadamente a 65.000 empleados a partir de 31 de marzo de 2024. En Octubre de 2023AIP cerró su octavo fondo en 5.1 mil millones de dólares. www.americanindustrial.com
Declaraciones cautelares sobre información prospectiva
Las declaraciones prospectivas en este comunicado, incluidas las declaraciones sobre la transacción y nuestros planes estratégicos, así como el impacto financiero para la Compañía que resulte de ello, y nuestra capacidad para cerrar la transacción y el momento del cierre, están sujetas a riesgos que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los sugeridos por las declaraciones. Estos riesgos incluyen, entre otros, la capacidad de completar con éxito la desinversión de Grain & Protein en forma oportuna, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y el cumplimiento de otras condiciones, el riesgo de que la pérdida por la venta de los activos pueda ser en última instancia mayor de lo que esperamos actualmente, y la capacidad de la Compañía para utilizar los ingresos de la transacción de manera consistente con sus prioridades de asignación de capital establecidas. Se incluye más información sobre estos y otros riesgos en las presentaciones de AGCO ante la SEC, incluido su Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2016. 31 de diciembre de 2023 y presentaciones posteriores del Formulario 10-Q. AGCO renuncia a cualquier obligación de actualizar cualquier declaración prospectiva excepto según lo requiera la ley.
FUENTE AGCO Corporation
