Bajo el liderazgo del primer ministro Kishida Fumio, el gobierno japonés aprobó una “Transformación Verde” (GX) estrategia El año pasado se propuso avanzar en la transición hacia la energía limpia. Sin embargo, Japón también apalancado En 2023, Japón presidirá el G-7 para promover una mayor financiación del gas natural licuado (GNL) y de proyectos de gas upstream. Si bien Japón adopta una energía más limpia, sigue dependiendo en gran medida de la tecnología de combustibles fósiles, incluido el GNL.
La estrategia de Japón en materia de GNL revela la tensión entre la promoción de objetivos de energía limpia y el mantenimiento de la dependencia de los combustibles fósiles. A pesar de sus planes de GX, la continua dependencia de Japón del GNL ilustra la dificultad de equilibrar la seguridad energética con la sostenibilidad. El enfoque del país en materia de adquisición de GNL y posicionamiento en el mercado refleja sus esfuerzos por estabilizarse en medio de la volatilidad energética mundial.
Historia del GNL en Japón y cambios en la demanda
La historia del GNL en Japón comenzó a fines de la década de 1960, cuando se convirtió en el primer país de Asia en importar gas natural licuado, inicialmente de Alaska. Durante las siguientes cinco décadas, Japón consolidó su posición como el mayor exportador de gas natural licuado del mundo. El mayor comprador de GNL del mundoimpulsada por recursos energéticos internos limitados y una base industrial creciente.
El desastre de Fukushima de 2011 aceleró aún más la dependencia de Japón del GNL, ya que cerró sus 54 reactores nucleares, lo que motivó contratos a largo plazo con proveedores de Australia, Estados Unidos y Oriente Medio.
En 2023, el GNL representó el 29 por ciento de la generación total de energía de Japón, lo que convierte al país en el segundo mayor importador después de China. Sin embargo, el consumo de GNL de Japón está en declive. En 2022, las importaciones de GNL de Japón se desplomaron un 8 por ciento, alcanzando su nivel más bajo desde 2009Según el informe del Instituto de Economía Energética y Análisis Financiero (IEEFA), Perspectivas mundiales del GNL 2024-2028La demanda japonesa de GNL cayó un 25 por ciento entre 2014 y 2023 y se espera que caiga otro 25 por ciento para 2030.
El debilitamiento de la demanda japonesa de GNL es el resultado de una combinación de factoresincluida una economía estancada, el reinicio de los reactores nucleares, la liberalización del mercado eléctrico y el uso creciente de fuentes de energía renovables. Como resultado, las empresas de servicios públicos están lidiando con un excedente de GNL, que la IEEFA espera que persista hasta 2030. Para evitar las pérdidas financieras incurridas por no vender gas en el mercado interno, las empresas de servicios públicos japonesas han recurrido cada vez más a la reventa del combustible en el extranjero. Las exportaciones de GNL de Japón a terceros países duplicado entre el año fiscal 2018 y 2022. Actualmente, el país consume alrededor de dos tercios de sus importaciones de GNL, exportador El tercio restante.
El papel cada vez más importante de Japón en el mercado mundial del GNL
Más allá de su papel tradicional como importante consumidor de GNL, Japón es posicionándose como actor clave en el mercado mundial de GNL. Las empresas japonesas, con un fuerte apoyo gubernamental, están profundamente involucradas en todos los aspectos de la cadena de suministro de GNL, desde la financiación hasta el suministro de combustible. Si bien la demanda interna de GNL está disminuyendo, las empresas de servicios públicos japonesas están ampliando su enfoque en la comercialización y reventa del combustible en el extranjero.
En los últimos años, la estrategia de adquisición de GNL de Japón ha virado hacia contratos más flexibles que eliminan las “cláusulas de destino”, mejorando así las capacidades comerciales de las empresas. En el año fiscal 2021, el 53 por ciento de las compras de GNL de Japón estaban sujetas a estrictas prohibiciones de reventa, pero en 2022, esta cifra se redujo al 42 por ciento a medida que el país cerraba acuerdos. con proveedores más flexibles Al igual que Estados Unidos y Australia.
Japón también ha buscado impulsar la demanda del comercio regional de GNL. De hecho, Japón considera sus esfuerzos por construir una Mercado de gas en toda Asia un componente vital de su estrategia más amplia de seguridad energética. El alcance de la Corporación Nacional de Petróleo, Gas y Metales de Japón (JOGMEC), de propiedad estatal, se ha ampliado para facilitar la participación de las empresas japonesas en las oportunidades emergentes de proyectos de GNL. Y las empresas japonesas están expandiendo estratégicamente sus inversiones en los mercados de GNL en toda Asia. Las empresas líderes participan en Más de 30 proyectos relacionados con el gas en toda la región.
Japón objetivos El objetivo de Tokyo Gas es impulsar la demanda de gas en el sudeste asiático mediante el desarrollo de infraestructuras y plantas de energía, y las empresas japonesas están preparadas para satisfacer las necesidades energéticas resultantes. Tokyo Gas, que ha cuadriplicado sus volúmenes comerciales desde 2017, ha designado el desarrollo de la cadena de valor de GNL del sudeste asiático como su “objetivo final.”
Preocupaciones geopolíticas y riesgos de suministro
A pesar de la disminución de la demanda de GNL, la fuerte dependencia de Japón de las importaciones lo deja expuesto a riesgos de suministro, ya que el combustible sigue siendo fundamental para las necesidades energéticas del país. En los últimos dos años, Japón ha enfrentado múltiples amenazas a la estabilidad de su suministro de GNL, en particular la guerra en Ucrania y las tensiones en Oriente Medio.
La guerra en Ucrania desencadenó una lucha por el suministro de GNL, y Europa buscaba grandes cantidades para reemplazar el gas ruso transportado por tuberías, que Anteriormente representaba casi el 40 por ciento Las agresivas estrategias de adquisición de los países europeos llevaron a una redirección de los suministros de GNL que de otro modo podrían haber estado disponibles para Japón, lo que afectó su capacidad de asegurar contratos a largo plazo. Este cambio fue particularmente difícil para Japón, que dependía de contratos estables y a largo plazo para garantizar su seguridad energética. La mayor competencia también llevó a precios más altos del GNL, lo que tensó el presupuesto energético de Japón y provocó una reevaluación de sus estrategias de adquisición.
Además, en respuesta a la invasión, Estados Unidos y otros países presionaron para que se prohibieran las exportaciones de energía de Rusia, una fuente clave del GNL japonés. Las sanciones occidentales han presionado a Japón para que reduzca su exposición al GNL. En 2023, las importaciones de GNL de Japón desde Rusia Cayó un 10,7 por cientoEn diciembre pasado, Mitsui & Co y JOGMEC, ambas con participaciones del 10 por ciento en el proyecto LNG-2 Arctic de Rusia, fuerza mayor declaradasuspendiendo su participación. Japón también reducido su dependencia del GNL ruso del proyecto Sakhalin-2.
Las crecientes tensiones en Oriente Medio, incluida la posible expansión de la guerra entre Israel y Hamás a una guerra regional más amplia, han suscitó inquietudes En Japón, la situación se agrava por las posibles interrupciones del suministro de GNL. Los ataques constantes a los buques comerciales en el Mar Rojo ponen de relieve los riesgos que este período de conflicto entraña para los volúmenes y los precios de las compras japonesas. A las preocupaciones de Japón sobre la estabilidad del suministro se suman su falta de planes de contingencia y su limitada capacidad de almacenamiento para estabilizar el suministro de GNL.
Los esfuerzos de gestión de riesgos de Japón
En respuesta a estos mayores riesgos, Japón está aumentando su dependencia de Estados Unidos y Australia, ampliando sus asociaciones con Qatar, Omán y los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y desarrollando una reserva estratégica de gas nacional.
Estados Unidos y Australia se han convertido en socios cada vez más importantes para Japón en la adquisición de GNL. Japón ha cerrado acuerdos de participación en cinco proyectos en Estados Unidos y Australia desde 2022, asegurando contratos de 10 a 20 años. contratos de compraventa. Japón importado 5,5 millones de toneladas métricas de GNL estadounidense en 2023, lo que representa el 8 por ciento de sus compras totales de GNL, un aumento del 34 por ciento respecto al año anterior.
Japón es un importante financista de la infraestructura de exportación de GNL de EE. UU. y un mercado clave para el GNL de EE. UU. Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Mizuho y Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC) son los principales Los tres principales financistas de estos proyectos. Empresas energéticas como JERA, el mayor generador de energía de Japón, y Osaka Gas, junto con casas comerciales como Mitsubishi Corp. y Mitsui, tienen participaciones en instalaciones de GNL estadounidenses como Freeport LNG y Calcasieu Pass. Las agencias japonesas de crédito a la exportación, el Banco Japonés para la Cooperación Internacional (JBIC) y Nippon Export and Investment Insurance (NEXI), tienen Inyectó más de 8 mil millones de dólares en las terminales de GNL de Freeport y Cameron en la Costa del Golfo.
De manera similar, las inversiones fundamentales de Japón en Australia –su mayor proveedor de GNL– ayudaron a establecer la industria de GNL de la Plataforma Noroeste y la inversión japonesa ahora está respaldando nuevos proyectos de gas. JERA adquirió recientemente una 15,1 por ciento de participación en el proyecto Scarborough de Woodside Energy en Australia, destacando los esfuerzos constantes del país para asegurar fuentes de suministro confiables a largo plazo en medio de tensiones geopolíticas. reportado en junio, JBIC proporcionará a Woodside Energy Group Ltd. un préstamo de 1.000 millones de dólares para desarrollar el Proyecto Energético Scarborough, un acuerdo que sigue a la venta previamente anunciada de dos participaciones no operativas en la empresa conjunta a JERA.
Sin embargo, recientes cambios políticos imprevistos, en particular el de Australia, Nuevas reformas en materia de emisiones de gases y la administración Biden moratoria Las nuevas aprobaciones de exportación de GNL han añadido incertidumbre a la estrategia de GNL de Japón. Las reformas de Australia (que obligan a las instalaciones de altas emisiones a compensar el carbono mediante créditos o captura y a garantizar que los nuevos yacimientos cumplan con las emisiones netas cero) podrían aumentar los costos del GNL de Japón, mientras que la pausa en las exportaciones de EE. UU. podría obstaculizar nuevas inversiones. A pesar de esto, Kyushu Electric Power está Todavía explorando una participación en el proyecto de GNL Lake Charles de Energy Transfer en Estados Unidos, lo que indica el compromiso permanente de Japón de asegurar suministros confiables de GNL de aliados de confianza.
Mientras tanto, Japón está volviendo a centrarse en Oriente Medio para diversificar su cartera de importación de GNL. Si bien Qatar sigue siendo un proveedor clave, representando aproximadamente el 4,3 por ciento El año pasado, Japón importó 100 millones de toneladas de GNL, y también está buscando nuevos acuerdos con Omán y los Emiratos Árabes Unidos. Omán GNL tiene asegurado un acuerdo de 10 años con JERA de Japón a partir del próximo año, y Osaka Gas recientemente firmado un acuerdo de suministro a largo plazo con Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) para el proyecto de GNL de Ruwais, que comenzará en 2028. Además, empresas japonesas como Mitsui están Explorando lo que está en juego en importantes proyectos de gas del Golfo, incluido el Campo Norte de Qatar y el proyecto Ruwais de los Emiratos Árabes Unidos.
Además, los esfuerzos de Japón para asegurar suministros estables de GNL en medio de tensiones geopolíticas incluyen inversiones en un colchón estratégico de GNL (SBL). En noviembre pasado, el Ministerio de Comercio, Economía e Industria de Japón (METI) aprobado un plan para que JERA actúe como el primer proveedor de esta reserva de gas, que tiene como objetivo proteger contra interrupciones del suministro. Bajo la iniciativa SBL, en caso de emergencia, El gobierno puede ordenar la reserva estratégica se venderá a empresas nacionales, con apoyo financiero para las ventas deficitarias proporcionado por un fondo administrado por la Organización Japonesa para la Seguridad de Metales y Energía (JOMEC), de propiedad estatal.
Conclusión
Los funcionarios japoneses son muy conscientes del delicado equilibrio que el país debe lograr entre mejorar la seguridad energética a través de fuentes convencionales y cumplir su compromiso de emisiones netas cero para 2050. Discusiones sobre políticas Para dar forma al próximo Plan Estratégico de Energía para fines del año fiscal 2024-2025, el Ministro de METI, Saito Ken, comentó: “Tengo una fuerte sensación de crisis de que Japón se encuentra en la etapa más difícil para la política energética en la era de la posguerra”.
Al enfrentarse a este desafío, Japón, que en su día fue pionero en el GNL, ahora enfrenta críticas por promover una agenda de sostenibilidad cuestionable y se le acusa de lavado de imagen climático. A pesar de ello, el continuo apoyo de Japón a nuevos proyectos de GNL es una señal de su dependencia duradera del gas natural, incluso después de haberse comprometido en la COP28 a abandonar los combustibles fósiles. El director ejecutivo de JOGMEC, Takahara Ichiro, reforzó esta opinión: declarando“El gas natural y el GNL seguirán siendo cruciales incluso en una sociedad neutral en carbono”.
De Kishida decisión No buscar la reelección como líder del gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) allana el camino para el ganador de las elecciones. Próximas elecciones presidenciales del PDL Sin embargo, a pesar de las crecientes críticas a la agenda de expansión del GNL de Japón como parte de su estrategia general, oponerse a ella será un desafío, ya que los planificadores energéticos siguen considerando al gas natural como una opción necesaria, viable y sostenible.
