La sección de investigación especial de NDTV Profit recopila informes de investigación de calidad y exhaustivos sobre economía y renta variable de las principales agencias de investigación, gestores de activos y corredores de bolsa de la India. Estos informes ofrecen a los suscriptores de NDTV Profit la oportunidad de ampliar su conocimiento sobre las empresas, los sectores y la economía.
Valores institucionales de HDFC Securities
Estimamos que Dalmia Bharat Ltd. alcanzará una tasa de crecimiento anual compuesta en volumen del 8,3 % durante los años fiscales 24-27E y que su margen de Ebitda se ampliará a Rs 1.034/millón de toneladas para el año fiscal 27E, respaldado por una mejora en la realización a partir del año fiscal 26, la moderación del costo del combustible y varios esfuerzos de reducción de costos.
Estimamos que los ingresos y el Ebitda crecerán a una tasa anual compuesta del 8/13 %. En cuanto a la expansión, estamos incorporando un gasto de capital acumulado de 114 000 millones de rupias durante los ejercicios fiscales 2025-27. Su deuda neta con respecto al Ebitda debería mantenerse por debajo del doble.
Dalmia anunciará la siguiente fase de inversión de capital orgánica en los próximos trimestres. Incluso si Dalmia acelera su inversión de capital (antes de lo previsto), la liquidación de las acciones de IEX (valor actual de 26.000 millones de rupias) debería moderar el impacto en el balance.
Mantenemos nuestra calificación de Compra con un precio objetivo sin cambios de Rs 2,205/acción, valorándola en 12 veces su Ebitda consolidado Sep-26E.
Haga clic en el archivo adjunto para leer el informe completo:
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
Este informe ha sido elaborado por un tercero. NDTV Profit no garantiza la exactitud de su contenido ni es responsable de él en modo alguno. El contenido de esta sección no constituye asesoramiento de inversión. Para ello, siempre debe consultar a un experto en función de sus necesidades individuales. Las opiniones expresadas en el informe son las de la entidad autora y no representan las opiniones de NDTV Profit.
Los usuarios no tienen licencia para copiar, modificar o distribuir el contenido sin el permiso del propietario original.
. Leer más en Informes de investigación por NDTV Profit.
Fuente
