Por Valentina Za y Cristina Carlevaro
MILÁN (Reuters) – El banco privado italiano Banca Generali dijo el lunes que estaba lanzando una oferta de compra en efectivo por 98 millones de euros (109 millones de dólares) por Intermonte, para privatizar al corredor milanés y dirigir sus servicios a los clientes de Banca Generali.
Las acciones de Intermonte no lograron comenzar a cotizar en la apertura del mercado y se indicaron por última vez con un alza del 19,6%, en línea con la prima del 21,9% sobre el precio de cierre del viernes de 2,49 euros ofrecida por Banca Generali, cuyas acciones se mantuvieron estables.
El acuerdo pone de relieve la creciente competencia en el sector de la gestión patrimonial, donde los actores que no pueden competir en términos de escala buscan nichos de mercado y una oferta de productos especializados.
Banca Generali afirmó que la adquisición le permitirá incorporar internamente las operaciones de negociación de acciones y fondos cotizados en bolsa (ETF) de Intermonte, así como su negocio de derivados, con la posibilidad de idear nuevos productos.
Las capacidades de banca de inversión de Intermonte serían útiles para los propietarios de pequeñas empresas que operan con Banca Generali y que, además de gestión de patrimonio, también necesitan servicios de asesoramiento corporativo, añadió.
Los gestores de patrimonio como Banca Generali se centran cada vez más en los problemas de sucesión que afrontan las innumerables empresas italianas que surgieron durante el auge de la posguerra.
A medida que los fundadores buscan jubilarse y a menudo no pueden transmitir el negocio familiar a sus herederos, se convirtieron en el objetivo ideal para las empresas financieras que brindan servicios de banca corporativa y de inversión, así como soluciones de gestión patrimonial.
Al igual que sus rivales, como Banca Mediolanum y Fineco, Banca Generali opera a través de una red de asesores financieros, sin sucursales propiamente dichas. Gestiona 99.000 millones de euros en activos en nombre de 355.000 clientes.
Ofrece 3,04 euros por cada acción de Intermonte y dice, sin dar más detalles, que el ahorro de costes y los beneficios de ingresos proyectados son tales que el retorno de la inversión será superior al coste de capital de Banca Generali.
Banca Generali, propiedad de la mayor aseguradora de Italia, Generali, dijo que los accionistas controladores de Intermonte, que poseen el 52% de su capital, ya habían acordado la oferta.
Intermonte dijo por separado que su junta directiva pronto comenzará a evaluar la oferta.
La UBS y el despacho de abogados Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners asesoran a Banca Generali.
(1 dólar = 0,9011 euros)
