Han pasado casi cuatro años desde que se ordenó a Citigroup pagar 400 millones de dólares en multas regulatorias por sus deficientes controles de riesgos y gestión de datos.
Con la esperanza de recuperar el cumplimiento, el director ejecutivo Jane Fraser Citi ha reforzado una iniciativa para renovar la tecnología del banco. El número de empleados del programa denominado “Transformación” se ha disparado de 3.000 a 12.000 desde 2021, según los informes de resultados. Citi gastó al menos 7.400 millones de dólares en el proyecto entre 2021 y 2023.
Y, sin embargo, el banco ha vuelto a incumplir sus compromisos. El miércoles, la Junta de la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda multaron a Citi con 135,6 millones de dólares en total. Las agencias afirmaron que el banco no había avanzado lo suficiente en la mejora de sus controles de calidad de datos y de riesgo. Ahora, Citi debe proporcionar revisiones trimestrales de los recursos para asegurarse de que el banco esté asignando suficientes recursos.
de Citi deficiencias tecnológicas son viejas noticias, según el analista de Wells Fargo Mike Mayo. En 2020, el banco transfirió accidentalmente 900 millones de dólares a los prestamistas de Revlon debido a errores humanos y tecnología obsoleta. Pero incluso el mayor optimista de Citi dijo que las nuevas multas son un “dolor de cabeza” dados los esfuerzos del banco hasta ahora.
“Lo sorprendente es hasta qué punto Citi sigue en el purgatorio regulatorio”, dijo Mayo a Business Insider. “Citi ha puesto a más de 10.000 personas y 3.000 millones de dólares y más en este problema. Sólo tienen que resolverlo”.
Fraser, que se reunirá con los accionistas el viernes cuando el banco presente sus resultados del segundo trimestre, reconoció que el progreso es insuficiente. Dijo que el banco ha asignado aún más recursos a la gestión de la calidad de los datos y otras áreas en las que la transformación se ha quedado atrás.
“Estamos comprometidos a gastar lo que sea necesario para abordar nuestras órdenes de consentimiento, como lo demuestra nuestro acuerdo con la OCC”, dijo en un comunicado. “Siempre hemos dicho que el progreso no sería lineal y no tenemos dudas de que lograremos que nuestra firma esté donde debe estar en términos de nuestra Transformación”.
La directora ejecutiva de Citi, Jane Fraser, llama a la transformación su “prioridad número uno”. SAUL LOEB/Imágenes Getty
La transformación de Citi requerirá más que mano de obra
La raíz de los problemas de Citi es su sistema tecnológico heterogéneo, resultado de la adquisición de docenas de empresas por parte del banco y de su fracaso en integrarlas plenamente.
“Lo que pasa con Citi -y la mayoría de los grandes bancos, en realidad- es que la mayoría utiliza tecnología muy antigua que puede ser superpuesta con el software más nuevo del momento, y esto puede repetirse durante décadas. El resultado final es que los sistemas centrales son el equivalente tecnológico de la cinta adhesiva y la saliva”, dijo Timothy Coffey, analista de Janney Montgomery Scott. “Citi puede haber puesto a toda esa gente en la tarea de salirse de la orden de consentimiento, pero si la tecnología subyacente tiene lagunas invisibles, entonces arreglarlas podría llevar mucho más tiempo que cuatro años”.
Un ex director gerente de un banco privado comparó la reparación de los sistemas de Citi con desmantelar la infraestructura de Estados Unidos y trasladarla 10 millas al norte (casas, carreteras y todo), mientras se hace crecer la economía y se obtiene el permiso de todos los gobernadores para cada cambio.
“Eso es más o menos lo que se le pide a Citi que haga a nivel mundial”, dijo. “La única solución para corregir las deficiencias tecnológicas sería quitar todo y empezar de nuevo, pero eso requeriría en la práctica que el banco cerrara sus puertas durante dos años y reemplazara a todo su personal con expertos en tecnología”.
El ejecutivo que supervisa Transformation está acusado de presionar a un empleado para que oculte datos a los reguladores
Estas multas llegan dos meses después de que una ex ejecutiva de Transformation denunciara que el banco la despidió tras negarse a informar datos incorrectos a un regulador. Kathleen Martin, ex presidenta interina de Transformation de datos, está demandando al banco y Anand Selvakesarila directora de operaciones del banco que supervisa la Transformación. Según la demanda, Selvakesari, mejor conocida como Selva, presionó a Martin para que ocultara información que haría que Citi “quedara mal” ante la OCC. Después de reiteradas negativas, fue despedida en septiembre de 2023.
“La demanda carece de fundamento y nos defenderemos enérgicamente”, dijo un portavoz de Citi. El banco ha presentado una solicitud para desestimar la demanda.
Cuando Selva fue nombrado director de operaciones y se hizo cargo de Transformación en marzo de 2023, Fraser elogió su “larga trayectoria en la obtención de resultados”.
Desde que Selva tomó las riendas, la relación de Citi con los reguladores no ha mejorado. A fines de 2023, la Reserva Federal envió tres avisos instando a Citi a actuar más rápido para remediar la forma en que mide el riesgo, según ReutersCiti también suspendió los exámenes de la OCC sobre integridad de datos, informó Reuters.
“Citi no está logrando gestionar adecuadamente sus relaciones regulatorias”, dijo Mayo, “y Jane Fraser tiene que hacer un mejor trabajo y al mismo tiempo ofrecer mejores servicios a los accionistas”.
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