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Las tasas hipotecarias han estado bajando durante semanas debido a las expectativas de que la Reserva Federal finalmente recortaría las tasas de interés. Pero, aunque el banco central lo hizo el miércoles, el mercado inmobiliario podría tardar mucho más en volver a la normalidad.
El banco central el miércoles votó para iniciar su muy esperado ciclo de reducción de tasas de interés con un agresivo recorte de medio punto básico que llevó la tasa de fondos federales al 4,75-5,0%, una medida que ayudará a reducir los costos de los préstamos en general.
Ese proceso ya ha comenzado: la semana pasada, el La tasa hipotecaria fija a 30 años cayó al 6,15%su nivel más bajo desde septiembre de 2022 y más de un punto porcentual más bajo que hace un año, según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios publicados el miércoles.
“Es una noticia muy bienvenida para los sectores de la economía sensibles al crédito, como la vivienda, la manufactura y los minoristas de automóviles y otros productos de consumo de alto valor, que sufrieron el peso de las altas tasas”, dijo Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank, con sede en Dallas.CMA), dijo en un comunicado. “Esos sectores son un resorte en espiral que se recuperará a medida que las tasas de interés caigan, sosteniendo la expansión económica actual hasta 2025”.
La vivienda, que en los últimos años se ha visto golpeada por tasas hipotecarias altísimas, baja asequibilidady la falta de inventario, ya está empezando a ver signos de actividad renovada. Ventas de viviendas nuevas en agosto Las ventas de viviendas en venta aumentaron un 14,6% hasta 776.000 desde 677.000 en julio, el ritmo de ventas más rápido desde febrero de 2022, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios. datos.
Al mismo tiempo, hubo Casi un 36% más de viviendas en venta en un día típico de agosto en comparación con el año pasado: el nivel más alto desde mayo de 2020, Realtor.com (Servicio Meteorológico Nacional) Y gracias a la caída de las tasas, las solicitudes totales de hipotecas aumentaron un 14,2% la semana pasada respecto de la semana anterior.
Pero los expertos advierten que será una recuperación lenta.
“Si bien las tasas pueden seguir cayendo a medida que la Fed brinde más orientación sobre su futura política monetaria, la mayor parte del ajuste en las tasas hipotecarias parece ya haberse descontado en los precios”, dijo Rubén González, economista jefe de Keller Williams, en un comunicado.
A pesar de un repunte en las ventas, González dijo que siguen “lentas”, incluso con la disminución de las tasas hipotecarias y un aumento en el inventario, una señal de que los compradores siguen siendo cautelosos a pesar de la mejora de las condiciones financieras.
“Si bien los precios de las viviendas siguen creciendo, el ritmo de apreciación se ha desacelerado, lo que indica un cambio hacia un mercado más equilibrado a medida que se adapta gradualmente a las condiciones cambiantes”, señaló.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante una conferencia de prensa el miércoles, calificó los recortes de las tasas de interés como una “recalibración” de la política, dada la caída de la inflación y el aumento de los riesgos laborales.
A medida que el banco central cambia su enfoque hacia el lado laboral de su doble mandato después de luchar contra la inflación durante años, los costos de la vivienda siguen aumentando vertiginosamente. El índice de precios al consumidor cayó al 2,5% en agosto, una señal positiva de una economía en enfriamiento. Sin embargo, los costos de alojamiento aumentaron un enorme 5,2%. durante el último año y 0,5% en agosto, lo que representa más del 70% del aumento total de 12 meses en la inflación para todos los artículos, excluyendo alimentos y energía, según la Oficina de Estadísticas Laborales. datos.
El precio de venta medio de una vivienda alcanzó los 433.229 dólares en agosto, según los datos más recientes disponibles del sitio inmobiliario Redfin (RDFN).
Pero no es inusual que los costos de la vivienda sigan aumentando incluso cuando la inflación en otros sectores se desacelera, según Jason Pride, jefe de estrategia de inversión e investigación de la firma de gestión de patrimonio privado Glenmede.
“El alojamiento es uno de los últimos componentes que siguen funcionando a pleno rendimiento, pero es un componente notoriamente rezagado, ya que lleva tiempo que la caída de los alquileres del mercado se filtre al conjunto de contratos de alquiler existentes”, dijo Pride en un comunicado. “Sería razonable esperar que el alojamiento se sume al tema de la normalización con el tiempo”.
Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, dijo a Quartz el mes pasado que “A medida que se flexibilicen las tasas, la vivienda se beneficiará” — aunque podría haber retrasos considerables debido a la relativamente nueva popularidad de los contratos hipotecarios a largo plazo.
Sin embargo, dado el agresivo inicio del ciclo de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, los analistas esperan recortes más rápidos y mayores en los próximos meses (y hasta bien entrado el año próximo), lo que debería ayudar a aliviar los costos para los estadounidenses.
“A medida que se desarrollen estas reducciones de tasas, los consumidores y las empresas comenzarán a sentir cierto alivio en los costos de los préstamos”, dijo Elizabeth Renter, economista senior de NerdWallet (NRDS), dijo en un comunicado.
“Si tiene una deuda existente con una tasa de interés alta, ahora es el momento de comenzar a observar las tasas de los prestamistas”, dijo. “En los próximos meses, las personas que compraron un automóvil o una casa en los últimos años pueden tener la oportunidad de refinanciar a una tasa más baja“Un interés menor en un préstamo para un automóvil o una hipoteca significa pagos más bajos y la posibilidad de saldar su deuda antes”.
