mundo financiero Los operadores que se preparaban para conocer datos clave sobre la inflación enviaron las acciones a nuevos máximos históricos. Los bonos del Tesoro retrocedieron mientras el dólar registraba su racha ganadora más larga en más de dos años.
En vísperas de un informe que se espera muestre que los precios al consumidor continúan moderándose, el S&P 500 se acercó a 5.800. El indicador alcanzó su récord número 44 en 2024, con las acciones tecnológicas una vez más a la cabeza. Apple Inc. subió un 1,7%. Nvidia Corp. detuvo un repunte de cinco días. Tesla Inc. bajó ligeramente antes del lanzamiento de Robotaxi. Alphabet Inc. cayó un 1,5% ante la noticia de que EE.UU. está considerando la posibilidad de escindir a Google en un caso histórico antimonopolio de las grandes empresas tecnológicas.
Las principales acciones tecnológicas han experimentado volatilidad en ambas direcciones últimamente, pero la debilidad representa una atractiva oportunidad de compra, según Solita Marcelli, directora de inversiones para América de UBS Global Wealth Management.
“Seguimos siendo positivos sobre el sector tecnológico, así como sobre las perspectivas de la inteligencia artificial”, y “en este contexto, creemos que la volatilidad debería utilizarse para generar exposición a la IA a largo plazo”, dijo.
Los mercados apenas se movieron después de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que mostraron que Jerome Powell recibió cierto rechazo a un recorte de tasas de medio punto en septiembre, ya que algunos funcionarios prefirieron una reducción menor.
“Las minutas de la Reserva Federal de hoy fueron bastante aburridas, lo que en realidad podría ser algo bueno para los inversores en acciones”, dijo David Russell de TradeStation. “Los formuladores de políticas coinciden en que la inflación se está desvaneciendo y ven una posible debilidad en el crecimiento del empleo. Eso mantiene los recortes de tasas sobre la mesa si es necesario. La conclusión es que Powell podría tener la espalda del mercado de cara a fin de año”.
El S&P 500 subió un 0,7%. El Nasdaq 100 sumó un 0,8%. El Dow Jones El promedio industrial subió un 1%.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cinco puntos básicos hasta el 4,06%. El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,4%, por octava sesión consecutiva. El petróleo se mantuvo estable mientras los inventarios de crudo estadounidenses aumentaron y los operadores monitorearon los planes de política fiscal de China.
La inflación estadounidense probablemente se moderó a finales del tercer trimestre, tranquilizando a una Reserva Federal que está centrando más su atención política en proteger el mercado laboral.
Se prevé que el índice de precios al consumidor aumentará un 0,1% en septiembre, su menor ganancia en tres meses. En comparación con el año anterior, el IPC probablemente subió un 2,3%, la sexta desaceleración consecutiva y la más moderada desde principios de 2021. Se proyecta que el indicador que excluye las volátiles categorías de alimentos y energía, que proporciona una mejor visión de la inflación subyacente, aumentará un 0,2%. respecto a un mes antes y un 3,2% respecto a septiembre de 2023.
“La decisión de la Reserva Federal de cambiar su enfoque de la inflación al mercado laboral significa que los datos de inflación, incluido el IPC de mañana, probablemente afectarán menos al mercado de lo que habían sido”, dijo Matthew Weller de Forex.com y City Index. “A pesar de esa observación lógica, el informe del IPC de este mes aún puede impulsar la volatilidad del mercado tras el estelar informe de empleo del viernes, una lectura que insinúa el potencial de nuevos riesgos alcistas para la inflación”.
Una encuesta realizada por 22V Research muestra que el 42% de los inversores espera que la reacción del mercado al IPC sea “mixta/insignificante”, el 32% dijo “aversión al riesgo” y sólo el 25% piensa “apuesta al riesgo”.
“En general, hay optimismo sobre la inflación”, dijo Dennis DeBusschere, fundador de 22V. También señaló que la proporción de inversores que esperan una recesión ha caído, mientras que el porcentaje de aquellos que creen que es necesario endurecer las condiciones financieras alcanzó el nivel más alto desde junio.
Para que continúe la tendencia alcista en las acciones, la inflación debe seguir disminuyendo, la economía debe realizar un aterrizaje suave y el crecimiento de las ganancias de las empresas estadounidenses debe permanecer fuerte y ampliarse, según Ed Clissold de Ned Davis Research.
Si bien el sábado se cumple el segundo aniversario del mercado alcista, una pieza crucial del repunte actual que ha estado ausente durante gran parte de los últimos años (una amplitud más amplia) puede impulsar el próximo tramo alcista de las ganancias de las acciones.
Históricamente, las acciones de gran capitalización y de crecimiento han obtenido mejores resultados en el tercer año de un mercado alcista, pero actualmente están sobrecompradas frente a las empresas de pequeña capitalización y las acciones de valor, señaló Clissold.
Mientras tanto, el inversionista multimillonario Bill Gross dice que el repunte ayudó acciones estadounidenses casi el doble de su valor en los últimos cinco años está disminuyendo, y los inversores deberían esperar rendimientos bajos pero positivos de sus inversiones.
Recomienda mantener la exposición al mercado de valores en niveles medios, mientras que las carteras se centran más en acciones defensivas con una pequeña posición en bonos.
“No hay mercado bajista, pero ya no es el mismo mercado alcista”, escribió Gross, cofundador y ex director de inversiones de Pacific Investment Management Co.
Aspectos destacados corporativos
- Tesla Inc disfrutó del mejor trimestre de su historia en envíos a China, ya que los vehículos entregados desde su fábrica de Shanghai aumentaron por tercer mes consecutivo.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. registró un aumento del 39% mejor de lo esperado en los ingresos trimestrales, aliviando las preocupaciones de que el gasto en hardware de IA esté comenzando a disminuir.
- Rio Tinto Group acordó comprar Arcadium Lithium Plc en un acuerdo totalmente en efectivo que valora a la minera que cotiza en Estados Unidos en 6.700 millones de dólares, ampliando su control sobre el metal para baterías y volviendo a la contienda de fusiones y adquisiciones con su mayor acuerdo en 17 años.
- Los prestamistas de B Riley Financial Inc están recibiendo una mayor supervisión de las finanzas de la compañía, incluidas actualizaciones semanales sobre su liquidez y algunos de sus acuerdos, en medio de esfuerzos por sacar a la firma de inversiones que pierde dinero de su caída en picada.
- Generac Holdings Inc se está quedando sin generadores portátiles de respaldo después de que el huracán Helene y otras tormentas recientes dejaron sin electricidad a millones de estadounidenses.
- GSK Plc dijo que pagará hasta 2.200 millones de dólares para resolver unos 80.000 casos judiciales en Estados Unidos relacionados con acusaciones de que su antiguo medicamento para el reflujo, Zantac, estaba contaminado con un presunto carcinógeno.
Eventos clave esta semana
- IPC de EE.UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
- John Williams y Thomas Barkin de la Fed hablan el jueves
- JPMorgan y Wells Fargo inician el viernes la temporada de resultados de los grandes bancos de Wall Street
- IPP de EE.UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- Lorie Logan, Austan Goolsbee y Michelle Bowman de la Fed hablan el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados
- El S&P 500 subió un 0,7% a las 4 pm hora de Nueva York
- El Nasdaq 100 subió un 0,8%
- El Promedio Industrial Dow Jones subió un 1%
- El índice MSCI World subió un 0,6%
- El índice Bloomberg Magnificent 7 Total Return apenas cambió
- El índice Russell 2000 subió un 0,3%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,4%
- El euro cayó un 0,4% a 1,0939 dólares
- La libra esterlina cayó un 0,3% hasta 1,3065 dólares.
- El yen japonés cayó un 0,8% hasta 149,32 por dólar
Criptomonedas
- Bitcoin cayó un 2,2% a 60.966,5 dólares
- El éter cayó un 1,1% a 2.415,64 dólares.
Cautiverio
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cinco puntos básicos hasta el 4,06%
- El rendimiento del bono alemán a 10 años avanzó un punto básico hasta el 2,26%
- El rendimiento británico a 10 años apenas cambió, en el 4,18%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,2% a 73,44 dólares el barril
- El oro al contado cayó un 0,5% a 2.609,26 dólares la onza.
