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Washington
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Las pequeñas y medianas empresas luchan por sobrevivir. Muchas ya se han hundido este año.
Hubo 346 empresas que solicitaron liquidación o reorganización a través de la quiebra en los primeros seis meses de 2024, el nivel semestral más alto desde 2010, cuando se presentaron 467, según datos de Inteligencia de mercado global de S&PTan solo el mes pasado, 75 empresas se declararon en quiebra, lo que supuso el mayor total mensual desde principios de 2020.
La mayoría de las empresas que han quebrado se consideran “de consumo discrecional”, una amplia categoría de empresas que venden bienes o servicios que la gente no necesita todos los días, como restaurantes, tiendas de ropa y concesionarios de automóviles. La mayoría de las empresas también se consideran pequeñas o medianas, según le dijeron economistas e inversores a CNN.
Las tasas de interés están en su nivel más alto en casi un cuarto de siglolo que está presionando no solo a los consumidores, sino también a las empresas que dependen en gran medida de préstamos para comprar equipos, reponer inventario, pagar la nómina y/o expandir las operaciones, por nombrar algunas razones clave. El acceso al crédito es especialmente crucial para las pequeñas empresas privadas que no pueden recaudar dinero a través de los mercados financieros. También se les ha vuelto más difícil incluso solicitar un préstamo comercial para empezar en estos días. Un reciente informe del Banco de la Reserva Federal de Kansas City Encuesta a 170 pequeñas empresas mostró que “los estándares crediticios se endurecieron por décimo trimestre consecutivo y la calidad crediticia disminuyó”.
“Las pequeñas empresas corren más riesgos y son más sensibles a los mayores costos de endeudamiento”, dijo a CNN Matt Rowe, director de gestión de cartera y estrategias de activos cruzados en Nomura Capital Management. “El aumento de los impagos implícitos y reales al que hace referencia el informe de S&P proviene en gran medida de las empresas de menor capitalización del mundo”.
La demanda de los consumidores también ha sido decepcionante en lo que va de verano, según el Instituto de Gestión de Suministros. última encuesta de empresas que venden cualquier tipo de servicio. Los últimos datos de gasto y los comentarios de los minoristas en los últimos meses también han demostrado que los consumidores estadounidenses no están derrochando este verano, a diferencia del año pasado, y en cambio están gastando con más cautela.
Esto es preocupante porque el verano es una temporada crucial para muchos tipos de empresas que brindan servicios. El mes pasado, una empresa de juegos y de gestión hotelera se declaró en quiebra, según el informe de S&P Global, y también citó “problemas en la cadena de suministro” como otra posible razón detrás del aumento de las quiebras empresariales.
Pero esto podría no ser un presagio de dolor económico futuro, podría ser simplemente una corrección de las distorsiones relacionadas con la pandemia en la economía.
“Probablemente se trate más de una historia de normalización que de otra cosa”, dijo a CNN Josh Jamner, analista de estrategia de inversión de ClearBridge Investments. “Hubo una serie de programas para apoyar a las pequeñas empresas durante lo peor de la pandemia, y hubo relativamente menos solicitudes de lo habitual en 2021 y 2022”.
El aumento de las quiebras corporativas podría reflejar una gran rotación de personal en el mundo empresarial estadounidense, dijo Jamner. Las solicitudes de nuevas empresas despegaron en 2020 y se han mantenido elevadas desde entonces, dijo. El año pasado, hubo un récord de 5,5 millones de solicitudes para iniciar un nuevo negocio, aunque ese ritmo se ha desacelerado hasta ahora en 2024, según estadísticas gubernamentales.
“A medida que las empresas cierran, también vemos que se forman muchas otras nuevas”, agregó.
La Reserva Federal ha mantenido las tasas de interés en su nivel más alto en 23 años durante aproximadamente un año en un intento de frenar la inflación. Una buena noticia para los prestatarios es que la inflación retomó su tendencia a la baja en la primavera después de estancarse. a principios de este año, lo que amplía el camino para que la Fed finalmente comience a reducir los costos de endeudamiento en algún momento de este año.
Los funcionarios de la Reserva Federal esperan recortar las tasas de interés al menos una vez este año, lo que no proporcionaría un gran alivio inmediato, pero aún así sería significativo.
“Comenzar a reducir las tasas es tan importante para las empresas y los consumidores como el monto final de la reducción, porque está poniendo en marcha recortes de tasas, lo cual es algo bueno”, dijo a CNN Reena Aggarwal, directora del Centro Psaros para Mercados y Políticas Financieras de la Universidad de Georgetown. “Eso tiene un importante impacto psicológico porque las empresas no tendrán que preocuparse por el aumento de las tasas”.
Las acciones de pequeña capitalización ganaron terreno la semana pasada después de que el último Índice de Precios al Consumidor fuera más débil de lo esperado, lo que reforzó las perspectivas de recorte de tasas.
La mayoría de los bancos ofrecen cuentas corrientes gratuitas si, por ejemplo, los clientes reciben su cheque de pago directamente por depósito o mantienen un saldo mínimo promedio, informa mi colega Jeanne Sahadi.
La mayoría de las personas con cuentas corrientes (73%) aprovechan la opción, según un estudio de 2023. Bankrate.com encuesta.
Pero si los costos regulatorios aumentan para los bancos, los servicios gratuitos como las cuentas corrientes pueden desaparecer, al menos si siguen el ejemplo de Chase. Marianne Lake, la directora del Chase Bank, dijo al periódico Wall Street Journal La semana pasada, Chase podría dejar de ofrecer cuentas corrientes gratuitas y otros servicios bancarios gratuitos.
“La banca de consumo se basa en que los bancos proporcionen servicios gratuitos a los consumidores, como cuentas corrientes, tarjetas de débito y pago electrónico de facturas. El modelo dependía entonces de que los bancos pudieran recuperar esos costos en otras áreas del negocio de la banca de consumo, como las comisiones por intercambio de débito, las comisiones por sobregiro, las comisiones por pagos atrasados y las tasas de interés más altas”, escribió Jaret Seiberg, analista de servicios financieros de TD Securities, en un análisis de los comentarios de Lake.
Lunes: Resultados de Goldman Sachs y BlackRock. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participa en un debate. La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, pronuncia un discurso.
Martes: Resultados de UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley, Charles Schwab, PNC y State Street. El Departamento de Comercio de EE. UU. publica las cifras de junio sobre ventas minoristas y los datos de mayo sobre inventarios de empresas. El Departamento de Trabajo de EE. UU. informa los precios de exportación e importación en junio. La Asociación Nacional de Constructores de Viviendas publica su índice del mercado inmobiliario NAHB/Wells Fargo para junio. La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, pronuncia un discurso.
Miércoles: Resultados de Johnson & Johnson, US Bancorp, Kinder Morgan, Discover, Las Vegas Sands, Equifax, Northern Trust, Citizens y United Airlines. La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido publica los datos de inflación de junio. El Departamento de Comercio de EE. UU. publica las cifras de junio sobre inicios de construcción de viviendas y permisos de construcción. La Reserva Federal publica los datos de junio sobre producción industrial. El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Tom Barkin, pronuncia un discurso.
Jueves: Resultados de Netflix, Novartis, Abbott Laboratories, Marsh & McLennan, Blackstone, Infosys, Cintas, M&T Bank, Nokia, Domino's, American Airlines y ManpowerGroup. El Banco Central Europeo anuncia su última decisión sobre los tipos de interés. Las funcionarias de la Reserva Federal, Lorie Logan, Mary Daly y Michelle Bowman, pronuncian un discurso.
Viernes: Resultados de American Express, Schlumberger, Haliburton, Fifth Third Bancorp y AutoNation. Los funcionarios de la Reserva Federal, John Williams y Raphael Bostic, pronuncian un discurso.
