La Asociación de Bancos de la India culpa a las regulaciones de trasladar los depósitos minoristas a los fondos mutuos

El jueves se produjo el enfrentamiento entre prestamistas y sectores de fondos mutuos en la conferencia anual sobre evaluación comparativa y calibración de instituciones financieras, y la Asociación de Bancos de la India afirmó que las regulaciones más flexibles son las responsables del traslado de los depósitos minoristas de los bancos a las casas de fondos mutuos.

El presidente de IBA, MV Rao, dijo que las regulaciones más fáciles ayudan a los fondos mutuos a ofrecer mayores retornos a los inversores, mientras que el director gerente y director ejecutivo de Kotak Mahindra Bank, Nilesh Shah, dijo que no puede entender cómo la culpa del crecimiento más lento de los depósitos puede recaer en los fondos mutuos.

Durante más de un año, el sistema bancario ha estado lidiando con un menor crecimiento de los depósitos y han surgido preocupaciones sobre su capacidad para sostener la demanda de crédito.

Los observadores de la industria, incluido el gobernador del RBI, Shaktikanta Das, han hablado sobre una preferencia entre los ahorristas de colocar su dinero en fondos mutuos de mayor rendimiento para esto, y lo mismo está respaldado por datos que muestran un repunte en los flujos mensuales hacia las empresas de gestión de activos.

Rao dijo que el despliegue de fondos está regido por regulaciones para los bancos, mientras que los fondos de inversión no tienen tales restricciones.

Por otra parte, Shah, quien también ha sido miembro del Consejo Asesor Económico del Primer Ministro, señaló factores como el traslado de los saldos gubernamentales fuera del sistema bancario, la presencia de pequeños esquemas de ahorro y la distribución de moneda como dominio exclusivo de los bancos para explicar el crecimiento más lento de los depósitos.

“No voy a retirar ningún dinero de los depósitos bancarios”, dijo Shah, hablando en la Conferencia anual FIBAC 2024 organizada conjuntamente por FICCI e IBA aquí.

En apoyo de su argumento sobre el frente regulatorio, Rao, quien también dirige el Banco Central de la India, propiedad del estado, dijo que no hay verificaciones de uso final que los fondos mutuos tengan que enfrentar y agregó que la industria bancaria no puede “dictar” a los clientes que aparquen sus fondos con ellos.

En el futuro, se requiere una “participación e implicación activa” del gobierno y de los reguladores para garantizar que los depositantes obtengan mayores rendimientos y que el sistema bancario obtenga la materia prima para financiar el crecimiento del país.

Rao también dijo que el 99% de los inversores de fondos de inversión no realizan ninguna investigación al momento de tomar sus decisiones de inversión y actúan como un grupo, o incluso como una manada, para realizar sus apuestas, lo que puede estar plagado de resultados ominosos.

“…de aquí a 6 o 7 años, cuando el ciclo cambie, definitivamente habrá muchos (2:42) riesgos sistémicos que pueden surgir”, advirtió.

El banquero dijo que un fondo de inversión no tiene que realizar ninguna provisión al invertir el dinero de los inversores, mientras que un banco tiene que reservar una buena cantidad como provisiones incluso para activos estándar o bien calificados.

Shah, de Kotak AMC, compartió experiencias en Estados Unidos y otros mercados para ilustrar cómo tales acusaciones de que el crecimiento de los depósitos es más lento no se hacen en la economía más grande del mundo.

Shah, sin embargo, dijo que le pidió al Asesor Económico Jefe V Anantha Nageswaran que se asegure de que los saldos del gobierno se depositen en los bancos y dijo que esto también le reportará al gobierno un interés de hasta 12.000 millones de rupias al año.

Entre los banqueros, Hitendra Dave, de Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited, no se mostró convencido con el argumento de que los fondos mutuos son responsables de la lenta movilización de depósitos.