Por Chibuike Oguh y Naomi Rovnick
NUEVA YORK/LONDRES (Reuters) – Las acciones mundiales subieron el viernes en una sesión volátil, marcando el cuarto mes consecutivo de ganancias pese a una ola de fuertes ventas a principios de agosto, impulsadas por datos económicos de Estados Unidos que ayudaron al dólar a romper una racha de pérdidas de semanas.
El índice de precios del gasto de consumo personal (PCE) de Estados Unidos, que es la medida de inflación preferida por la Reserva Federal, aumentó un 0,2% en julio, según datos del Departamento de Comercio publicados el viernes.
El gasto de consumo, que representa más de dos tercios de la actividad económica estadounidense, aumentó un 0,5% el mes pasado, según el informe. Los datos preparan el terreno para que la Fed probablemente comience a relajar la política monetaria a partir de septiembre.
El índice de referencia subió un 0,55% hasta los 41.563,08 puntos, alcanzando el segundo máximo histórico consecutivo. El índice de referencia ganó un 1,01% hasta los 5.648,40 puntos y el índice Nasdaq ganó un 1,13% hasta los 17.713,62 puntos. En el mes, el Dow Jones subió un 1,8%, el S&P 500 sumó un 2,3% y el Nasdaq ganó un 0,6%. El índice Stoxx de Europa cerró con un alza del 0,09% tras tocar un máximo intradiario récord, mientras que el 100 bajó un 0,04%. El índice de acciones mundiales MSCI subió un 0,77%, lo que supone una ganancia mensual del 2,40%.
La sorprendente recuperación tras una ola de ventas a principios de agosto que recordó al “Lunes Negro” de octubre de 1987 se produjo cuando los operadores descontaron un escenario llamado “Ricitos de Oro”, en el que la economía estadounidense sigue creciendo pero no tanto como para impedir recortes de las tasas de interés.
Los mercados monetarios están descontando con confianza el primer recorte de 25 puntos básicos de este ciclo de la Fed en su reunión de septiembre, con una probabilidad del 33% de una reducción enorme de 50 puntos básicos.
La economía estadounidense creció más rápido de lo inicialmente pensado en el segundo trimestre de este año debido al fuerte gasto de los consumidores y a las ganancias corporativas, mostró un informe publicado el jueves.
“Los últimos días comenzamos un poco más fuertes y luego nos fuimos desviando durante el día y en muchos casos cerramos en punto de equilibrio o ligeramente positivos o ligeramente negativos”, dijo Tom Plumb, director ejecutivo y gerente de cartera de Plumb Funds.
“Creo que es una señal de un ciclo en el que se empieza a ver a la gente hacer la transición a un entorno diferente y no es positivo para los líderes anteriores”, añadió, refiriéndose a las llamadas “7 magníficas” acciones tecnológicas que estuvieron a la vanguardia del repunte del mercado de valores de este año.
Los bonos gubernamentales subieron a principios de agosto después de que un informe de empleo estadounidense más débil de lo esperado y un sorpresivo aumento de tasas del Banco de Japón causaran caos en las operaciones de carry trade de divisas e impulsaran fuertes ventas de activos riesgosos.
El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, que se mueven en sentido inverso a los precios, subió 4,2 puntos básicos el viernes hasta el 3,909%. El rendimiento, que normalmente se mueve en sintonía con las expectativas de tipos de interés, subió 2,4 puntos básicos hasta el 3,9165%.
“A medida que comenzamos a definir cuáles son nuestras expectativas para un entorno con tasas de interés más bajas, al menos tasas más bajas a corto plazo… ya estamos empezando a ver un cambio en la forma de la curva de rendimiento, que impacta al mercado de bonos, pero también al mercado de valores”, agregó Plumb.
EURO PLANO
El dólar se estabilizó cerca de un máximo de una semana frente a una canasta de otras monedas importantes, en camino de romper una racha perdedora de cinco semanas, aunque todavía se dirige a una pérdida mensual de alrededor del 2,5%.
Frente al yen, el dólar se situó en 146,14 y se encamina a perder más de un 2,5% en el mes, ya que la presión sobre la moneda japonesa disminuyó ante la perspectiva de una reducción de los diferenciales de tipos de interés.
La inflación básica en la capital de Japón, Tokio, se aceleró por cuarto mes consecutivo en agosto, mostraron los datos el viernes, y el aumento de precios del 2,4% indica que habrá más alzas de tasas por parte del BoJ.
El euro cayó un 0,2% a 1,105 dólares, tras haber caído el jueves después de que unos datos de inflación alemana más débiles de lo esperado aumentaran las apuestas sobre nuevos recortes de tipos del Banco Central Europeo.
El índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,48% y cerró el mes con un alza del 2%. , tras su colapso a principios de agosto, bajó un 1,16% en el mes después de subir un 0,74% el viernes.
Los precios del petróleo cayeron. Los futuros para entrega en octubre, que vencen el viernes, cerraron con un 1,43% a 78,80 dólares el barril, lo que marca una caída del 0,3% en la semana y del 2,4% en el mes.
Los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE. UU. bajaron un 3,11% a 73,55 dólares, una caída del 1,7% en la semana y una disminución del 3,6% en agosto.
Los precios del oro se debilitaron, pero se prevé una ganancia mensual del 2,8%. El oro perdió un 0,74% hasta los 2.502,44 dólares la onza. El dólar estadounidense cerró con una baja del 1,3% hasta los 2.527,6 dólares (GOL/)
