Por Lawrence White
LONDRES (Reuters) – Los futuros de las acciones estadounidenses flaqueaban y el dólar estaba a la defensiva el miércoles, mientras que los precios de los bonos subían, ya que los mercados reaccionaron a un debate presidencial en el que la vicepresidenta Kamala Harris puso al republicano Donald Trump a la defensiva.
Los candidatos presidenciales se enfrentaron sobre el aborto, la economía, la inmigración y los problemas legales de Trump en su combativo primer debate, dejando a los inversores nerviosos antes de los datos de inflación de Estados Unidos que podrían influir en las decisiones de política de la Reserva Federal la próxima semana.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y de los gobiernos de la zona euro cayeron, ya que el sólido desempeño de la candidata demócrata Harris alimentó las expectativas de una disminución de las tasas de interés, mientras que los inversores esperan un mayor gasto que impulsaría las tasas si Trump gana.
Los rendimientos de los bonos se mueven inversamente a los precios.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años cayeron a un mínimo de la sesión del 3,609%, el más bajo desde junio de 2023, mientras que el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años, la referencia para el bloque de la zona euro, cayó 2,5 puntos básicos (pb) al 2,12%, un nuevo mínimo de un mes.
La entrada tardía de Harris en la carrera presidencial después de la retirada del presidente Joe Biden en julio ha ajustado la carrera, y su sólido desempeño en el debate continuó una reversión de las operaciones que se establecieron sobre las expectativas de una segunda presidencia de Trump.
Las acciones de Asia-Pacífico, excluido Japón, cayeron un 0,36% y el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,3%.
Las acciones europeas fueron el punto brillante, con el índice paneuropeo subiendo un 0,07%, impulsado por los sectores de petróleo y gas ante las preocupaciones de que el huracán Francine interrumpa la producción en los EE. UU.
Los inversores se centraron en las políticas fiscales y los planes para la economía de los candidatos, pero el debate presidencial no ofreció muchos detalles, aunque los mercados de apuestas se inclinaron a favor de Harris después del evento. En un impulso a la campaña de Harris, la megaestrella del pop Taylor Swift dijo que respaldaría a Harris en las elecciones del 5 de noviembre.
“Ahora que se ha calmado el polvo tras el debate presidencial entre Trump y Harris, está claro que el mercado esperaba que este debate se inclinara por Kamala Harris”, dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.
“Este debate nunca iba a ser un ejercicio para profundizar en los detalles y en los detalles de las respectivas políticas, y ciertamente no somos mucho más sabios en ese frente”.
El , que mide la moneda estadounidense frente a seis pares, cayó un 0,3% a 101,39.
“Si a él (Trump) le está yendo mejor, se esperaría que el dólar se fortaleciera. Supongo que así es como lo ve el mercado. Hay una ligera inclinación hacia Harris”, dijo Rob Carnell, director regional de investigación de ING para Asia-Pacífico.
El yen se fortaleció más de 1% a 140,71 por dólar, el nivel más alto desde fines de diciembre, impulsado también por los comentarios de Junko Nakagawa, miembro de la junta directiva del Banco de Japón.
Nakagawa reiteró en un discurso que el banco central continuará aumentando las tasas de interés si la economía y la inflación se mueven en línea con sus pronósticos.
Las acciones de las empresas estadounidenses relacionadas con las criptomonedas y la cadena de bloques cayeron en las operaciones previas a la apertura del mercado, en línea con las pérdidas del bitcoin, que cayó un 2%. En su intervención en la convención 2024 celebrada en Nashville en julio, Trump se había posicionado como el candidato a favor de las criptomonedas.
VIGILANCIA DE LA INFLACIÓN
Los inversores ahora se centran en el informe sobre el índice de precios al consumidor que publicará el Departamento de Trabajo de Estados Unidos más tarde el miércoles en busca de pistas políticas, aunque la Reserva Federal ha dejado claro que el empleo ha asumido un enfoque mayor que la inflación.
Se espera que el IPC general haya aumentado un 0,2% mes a mes en agosto, según una encuesta de Reuters, sin cambios respecto del mes anterior.
Si bien se espera ampliamente que la Reserva Federal recorte las tasas de interés la próxima semana, el tamaño de ese recorte aún está en debate, especialmente después de que un informe laboral mixto publicado el viernes no logró aportar claridad sobre qué camino podría tomar el banco central.
“Lo que necesitábamos ver para impulsar a la Fed a actuar con mayor fuerza sería una evidencia mucho más evidente de desaceleración/recesión, y en particular en el mercado laboral. Y no creo que hayamos visto eso en el último informe de nóminas”, dijo Carnell de ING.
Los mercados actualmente están descontando una probabilidad del 65% de que el banco central estadounidense recorte las tasas en 25 puntos básicos, mientras que se atribuye una probabilidad del 35% de un recorte de 50 puntos básicos cuando la Fed entregue su decisión el 18 de septiembre, mostró la herramienta CME FedWatch.
En las materias primas, los precios del petróleo subieron después de caer más de 3% en la sesión anterior, ya que una caída en los inventarios y la preocupación por el huracán Francine que interrumpe la producción estadounidense contrarrestaron las preocupaciones sobre la débil demanda mundial. (O/R)
Los futuros subieron un 1,47% a 70,21 dólares el barril, y el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) subió un 1,73% a 66,88 dólares.
