NUEVA YORK (Reuters) – Los consumidores estadounidenses se mantienen resistentes con un gasto sólido en el tercer trimestre, dijeron el viernes dos de los mayores prestamistas del país, aunque hay señales de que una mayor inflación ha presionado a algunos estadounidenses con ingresos más bajos.
Las sólidas ganancias de JPMorgan Chase (NYSE:) y Wells Fargo y los comentarios optimistas de sus principales ejecutivos deberían aliviar aún más las preocupaciones de los inversores de que los elevados costos de endeudamiento estuvieran pesando sobre los consumidores y empujando a la economía a la cúspide de una desaceleración, incluso cuando JPMorgan aumentó las provisiones para las deudas agrias. préstamos.
“En general, consideramos que los patrones de gasto son bastante sólidos”, dijo Jeremy Barnum, director financiero de JPMorgan, el mayor prestamista del país y un referente de la economía estadounidense, añadiendo que el gasto se había normalizado desde un rebote pospandémico cuando los estadounidenses derrocharon. en viajes y salir a comer.
Los debilitados datos del mercado laboral habían generado preocupaciones de que los aumentos de tasas de la Reserva Federal destinados a controlar la inflación puedan llevar a Estados Unidos a una recesión o un “aterrizaje forzoso”.
Pero hablando con analistas, Barnum dijo que los patrones de gasto eran “consistentes con la narrativa de que los consumidores tienen una base sólida y consistentes con un mercado laboral fuerte y el caso central actual de una especie de escenario económico de 'no aterrizaje'”.
En declaraciones a los periodistas, el director financiero de Wells Fargo, Michael Santomassimo, dijo que el gasto en tarjetas de crédito y débito, aunque un poco menor que a principios de este año, todavía era “bastante sólido”.
El mercado obtendrá una imagen más completa cuando Bank of America y Citigroup, los otros dos principales bancos de consumo del país, presenten su informe la próxima semana y se publiquen los datos de ventas minoristas. Varios inversores dijeron que las ganancias del viernes eran hasta ahora una señal positiva.
“El hecho de que… no sólo estemos evitando un aterrizaje forzoso, sino que incluso podría haber una posibilidad de que no haya aterrizaje, y que seamos capaces de seguir avanzando, definitivamente será una gran ganancia inesperada para los bancos”. dijo Taylor Krystkowiak, vicepresidente y estratega de inversiones de Themes ETF.
Aún así, Santomassimo advirtió que el impacto acumulativo de una mayor inflación estaba afectando a los consumidores de bajos ingresos y el banco estaba observando si ese patrón se extendía a los clientes de mayores ingresos.
La confianza del consumidor también cayó en octubre en medio de la persistente frustración por los altos precios, según mostró el viernes una encuesta de la Universidad de Michigan.
“Cuando se mira el promedio general, se ve bien, pero creo que está más sesgado por el consumidor con mayores ingresos y mayor patrimonio neto”, dijo Paul Nolte, asesor patrimonial senior y estratega de mercado de Murphy & Sylvest en Elmhurst, Illinois.
“Para aquellos en el extremo inferior, ha sido un poco más difícil. Estamos viendo un aumento en la morosidad y en los préstamos para automóviles. Estamos viendo depósitos más pequeños, más saldos de tarjetas de crédito”, añadió.
Ambos bancos reservaron efectivo para cubrir posibles préstamos morosos. JPMorgan reservó 3.110 millones de dólares, un salto con respecto a los 1.380 millones de dólares que reservó hace un año. Mientras tanto, Wells Fargo reservó 1.070 millones de dólares, ligeramente menos que los 1.200 millones de dólares que aprovisionó por esta misma época el año pasado.
La morosidad de las tarjetas de crédito, que había alcanzado un nivel máximo de más de una década, también había avivado temores a principios de este año de que los estadounidenses se estuvieran sobrecargando, pero ese panorama mejoró en el segundo trimestre, dijo el miércoles el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia.
El endeudamiento deteriorado entre un mes y horizontes más largos marcó su mayor retroceso en tres años, aunque sería prematuro declarar un punto de inflexión para el desempeño crediticio, dijo la Reserva Federal de Filadelfia.
En una nota del jueves, los analistas de Barclays dijeron que esperaban ver “una normalización continua de las pérdidas por préstamos de tarjetas de crédito, pero a un ritmo más lento que en meses anteriores”.
