La empresa de recomendación de contenidos Outbrain está cerca de cerrar un acuerdo para adquirir o fusionarse con Teads, la empresa de tecnología publicitaria propiedad del gigante europeo de telecomunicaciones Altice, según cuatro fuentes familiarizadas con el asunto.
Las conversaciones están en una fase avanzada, aunque no se ha cerrado ningún acuerdo. Las conversaciones podrían fracasar en última instancia o podría aparecer otro pretendiente con una contraoferta.
Las fuentes pidieron el anonimato para poder hablar de información corporativa sensible, pero Business Insider conoce sus identidades. La estructura y el valor del acuerdo no pudieron conocerse de inmediato.
Los portavoces de Outbrain y Teads dijeron que la política de la empresa era no hacer comentarios sobre especulaciones sobre fusiones y adquisiciones. Altice International se negó a hacer comentarios.
Una fusión entre Outbrain y Teads sería una combinación inesperada, sobre todo porque Teads es la más grande de las dos. Teads tenía una plantilla de alrededor de 1.200 empleados, según un comunicado de prensa de marzo, mientras que Outbrain afirmó en su informe anual que tenía 942 empleados y contratistas a finales de 2023.
Outbrain, conocida por la llamada red de anuncios llamativos en sitios web como CNN y Fox News, salió a bolsa junto con… Avalancha de IPOs tecnológicas en 2021Pero ha tenido momentos difíciles en los mercados públicos, en medio de una desaceleración en el crecimiento de los ingresos y una feroz competencia con su archirrival Taboola, que, por el contrario, está volandoEl precio de las acciones de Outbrain ha bajado un 76% desde la fecha de su salida a bolsa. La incorporación de Teads podría ayudar a diversificar su negocio más allá de la publicidad basada en resultados, en particular en el área de publicidad de marca y en vídeo, que está diseñada para aumentar la afinidad de los consumidores hacia una marca en lugar de simplemente alentarlos a hacer clic en un anuncio.
No se pudo saber de inmediato cómo financiaría Outbrain tal acuerdo. Actualmente tiene una capitalización de mercado de alrededor de 230 millones de dólares y tenía 231,6 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones en valores negociables a marzo de 2024.
Tres de las fuentes dijeron que era probable que Outbrain estuviera trabajando con un patrocinador financiero, como una empresa de capital privado, para respaldar su oferta.
Altice, propiedad del multimillonario israelí Patrick Drahi, se apresura a deshacerse de activos en un intento por reducir su Montón de deuda sustancialLa empresa matriz de Teads, Altice International, informó una deuda neta de 9.200 millones de euros, alrededor de 10.000 millones de dólares, al final del primer trimestre, mientras que Altice Francia tenía unos 24.000 millones de euros, alrededor de 26.000 millones de dólares, en deuda en el mismo período. Moody's rebajó la calificación crediticia de Altice International el mes pasado. (Altice USA, propietaria de las marcas de medios Optimum y News12, se separó de su filial europea en 2018, aunque todavía está controlada por Drahi).
La urgencia de la situación de deuda de Altice podría pesar seriamente sobre el precio final de venta de Teads. Altice designó a Morgan Stanley para asesorar sobre el proceso de venta de Teads el año pasado, y Mergermarket informó que el gigante de las telecomunicaciones estaba buscando 3.000 millones de euros. alrededor de 3.200 millones de dólares, para la empresa de tecnología publicitaria en ese momentoPero incluso acuerdos por más de mil millones de dólares han faltado en los últimos años a medida que el mercado de adquisiciones de tecnología publicitaria se enfrió.
Altice NV adquirió Teads por 307 millones de dólares en 2017 y esperaba convertirla en una empresa pública de 5 mil millones de dólares en 2021. Pero el plan de IPO de 751 millones de dólares fue archivado. después de no lograr atraer suficientes inversores.
Fundada en Francia en 2011, Teads era conocida por ser la pionera del formato de anuncios outstream, en el que los anuncios de vídeo aparecen en el contexto de un artículo y se reproducen automáticamente cuando el anuncio está a la vista. Desde entonces, la empresa ha ampliado su oferta para incluir anuncios de televisión conectada y soluciones de segmentación sin cookies tanto para editores como para anunciantes.
Teads registró ingresos por 601 millones de euros (654 millones de dólares) en 2023, un 5,5% menos que el año anterior. Sus ganancias ajustadas antes de impuestos sobre la renta (depreciación y amortización) fueron de 157 millones de euros (170 millones de dólares), un 8,7% menos que en 2022.
Mientras tanto, Outbrain reportó ingresos por 935 millones de dólares (menos costos de adquisición de tráfico de 708 millones de dólares) y un EBITDA ajustado de 28 millones de dólares en 2023.
