¿Podría el impuesto a las ganancias de capital propuesto por Kamala Harris llegar a Canadá?

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Candidato presidencial demócrata de EE.UU. Kamala Harris Ha suscitado polémica con una propuesta de gravar los ingresos no realizados ganancias sobre el capital El plan ha sido criticado tanto por razones políticas como prácticas, y ha suscitado dudas sobre si la política podría llegar a Canadá.

Barbara Shecter del Financial Post analiza la posibilidad de contagio del impuesto a las ganancias de capital.

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¿Qué son las ganancias de capital no realizadas?

Las ganancias no realizadas son ganancias que se acumulan como resultado de un aumento en el valor de activos tales como acciones o propiedades inmobiliarias. Las ganancias de capital se pueden medir durante un período de tiempo específico, pero normalmente solo están sujetas a impuestos una vez que el activo subyacente se vende o se dispone de alguna otra manera, como una donación caritativa.

¿Cómo funcionaría gravarlos?

Este plan prevé que dichas ganancias se evalúen anualmente, incluso si el activo en cuestión no es vendido por el inversor o el propietario. La propuesta, presentada por primera vez por El presidente de Estados Unidos, Joe Biden En marzo, se indicó que dichos impuestos se tratarían como pagos anticipados contra futuras ganancias de capital realizadas para evitar gravar la misma cantidad de ganancia dos veces. Los impuestos podrían pagarse en cuotas anuales durante un número específico de años. Conforme a una fórmula complicada, se otorgarían algunos reembolsos en casos en que haya pérdidas posteriores o donaciones de activos. Esto solo sería así si el monto del pago anticipado excediera la tasa de ganancias de capital a largo plazo multiplicada por las ganancias no realizadas del contribuyente. Sin embargo, los montos de los reembolsos primero tendrían que destinarse a los pagos a plazos restantes de ganancias no realizadas anteriores antes de ser reembolsables en efectivo.

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¿Quién y qué se vería afectado?

Hasta ahora, parece que se trata de personas con un patrimonio neto (activos menos pasivos) de 100 millones de dólares o más. La propuesta impondría un impuesto mínimo del 25 por ciento sobre los ingresos totales de esas personas, “incluidas las ganancias de capital no realizadas”. Algunos fundadores de empresas podrían ser elegibles para ser tratados como “ilíquidos” y, por lo tanto, gravados solo sobre las ganancias de capital no realizadas sobre activos “negociables”, pero eso dependería de una evaluación de sus tenencias, por clase de activo, presentada al tribunal. Servicio de Impuestos Internos (IRS). El cambio fiscal propuesto pretende captar sólo a una pequeña fracción de los contribuyentes, pero aún está por verse el impacto total.

¿Qué hay detrás de los cambios propuestos?

Los demócratas afirman que las normas actuales sobre las ganancias de capital otorgan a los estadounidenses ricos una tasa impositiva efectiva más baja que la de muchos contribuyentes de ingresos bajos y medios. Ofrecer menos incentivos para bloquear activos y diferir las ganancias de capital haría que más dinero volviera a la economía antes que con las normas actuales, lo que reduciría la disparidad económica, según el documento de reforma fiscal de Biden.

¿Por qué es polémica la propuesta?

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El plan ha sido duramente criticado por apuntar a los ricos y desincentivar la inversión de capital de riesgo. — Al igual que el aumento de la tasa de inclusión de las ganancias de capital que el gobierno de Trudeau aprobó en junio provocó fuertes críticas de la comunidad de empresas emergentes de Canadá. Marc Andreessen, el multimillonario capitalista de riesgo que dirige Andreessen Horowitz y cofundó Netscape en los primeros días de Internet, dijo en un episodio del 16 de julio de su podcast que el cambio impositivo haría que las empresas emergentes fueran “completamente inverosímiles” porque nadie querría crear una empresa en crecimiento solo para que le quiten su capital con los impuestos anuales a las ganancias de capital. Esta opinión se alinea con el argumento político de la oposición de que la medida no ayudaría a la economía estadounidense.

Además, dicen los críticos, la simple administración del nuevo régimen fiscal sería compleja y engorrosa. Para empezar, los contribuyentes con una riqueza superior al umbral tendrían que informar al IRS el valor estimado de sus activos, por clase de activo especificada, y el monto total de sus pasivos. La forma en que se valorarían los activos también ha sido objeto de críticas: los activos comercializables, como las acciones, se valorarían utilizando los precios de mercado de fin de año, pero los activos no comercializables se valorarían utilizando el mayor valor entre la base de costo original o ajustada. Los contribuyentes que pretendan ser tratados como “ilíquidos” y, por lo tanto, pagar impuestos solo sobre los activos comercializables, tendrían que pasar pruebas para cumplir con ciertos umbrales, como tener menos del 20 por ciento de su riqueza en activos comercializables.

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¿Funcionan los argumentos?

El mensaje parece estar llegando a Harris, que está cortejando a donantes ricos en su candidatura presidencial y la semana pasada recibió elogios de la comunidad empresarial por flexibilizar los planes que Biden presentó sobre la reforma de las ganancias de capital. Si bien decepcionó a algunos al no abordar las ganancias de capital no realizadas, redujo el tamaño de un aumento propuesto de la tasa de ganancias de capital para los activos que se venden. Max Reed, un especialista transfronterizo de Polaris Tax Counsel, dijo que si la política sigue siendo una prioridad de Harris, en última instancia podría enfrentar un desafío judicial por motivos constitucionales. Un caso ante el Corte Suprema de Estados Unidos Este año, en el caso Moore v. United States, se planteó la cuestión de si tiene que haber una realización —una venta real— para que un impuesto a la renta pase la prueba constitucional. El tribunal no tuvo que responder a la pregunta, por lo que no lo hizo, lo que podría haber dejado el asunto para más adelante.

¿Podría llegar un plan así a Canadá?

El NDP ha lanzado la idea de un impuesto del uno por ciento sobre el valor total de los activos para aquellos con un patrimonio neto superior a 20 millones de dólares. — Reed dijo que el “impuesto a la riqueza” sería mucho “menos oneroso” que gravar todas las ganancias de capital no realizadas. “No he visto que se sugiera en Canadá que se adoptaría un impuesto a las ganancias de capital no realizadas”, dijo. “Creo que hemos terminado con los cambios en el impuesto a las ganancias de capital en Canadá en el corto plazo, a menos que un gobierno conservador recién elegido revierta los cambios en la tasa de inclusión”.

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En junio, la tasa se elevó de 50% a dos tercios sobre las ganancias de capital de 250.000 dólares o más para personas físicas, y todas las ganancias de capital para corporaciones y fideicomisos, con sólo un par de nuevas excepciones. Al igual que la propuesta en los EE.UU., se estimó que un número muy pequeño de contribuyentes ricos se verían afectados por el cambio -el 0,13% de los canadienses individuales que ganan, en promedio, 1,4 millones de dólares- pero muchos más se vieron atrapados, desde médicos que dirigen sus consultorios a través de corporaciones hasta personas que heredan casas de campo cuyo valor se ha disparado. Los canadienses recelosos de nuevas enmiendas fiscales también están plagados por un rumor persistente de que el gobierno liberal minoritario, que hasta la semana pasada contaba con el apoyo de un acuerdo con el NDP, está considerando gravar una parte de las ganancias en el segmento de residencias principales del mercado inmobiliario residencial que ha estado exento de impuestos durante mucho tiempo.

• Correo electrónico: bshecter@postmedia.com

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