Es posible que Wells Fargo haya subestimado cuán inteligentes podrían ser los jóvenes profesionales con una tarjeta de crédito que recompensa a los inquilinos.
En 2022, Wells Fargoel banco con sede en San Francisco, se asoció con Bilt Technologies, una startup de tecnología financiera, para ofrecer un programa de recompensas que incentiva a los clientes a pagar el alquiler con tarjeta de crédito.
Para muchos jóvenes inquilinos, el atractivo era claro: Bilt ofreció un tarjeta sin cuota anual eso permitía a sus usuarios ganar un punto por cada dólar gastado en alquiler sin incurrir en tarifas de transacción. El único requisito era que los clientes realizaran cinco transacciones en cada período de estado de cuenta para ganar puntos.
Los clientes también podrían recibir puntos por viajes y comidas. Luego, esos puntos podrían usarse para compras con cualquiera de los socios de Bilt, como Aerolíneas de AlaskaVirgin Atlantic, Hyatt y Soul Cycle.
De acuerdo a El periodico de Wall StreetBilt abrió más de un millón de cuentas en los primeros 18 meses.
Pero el beneficio para el banco aún no se ha materializado.
Una 'generación de nuevos clientes jóvenes y ricos'
La demografía de Bilt es decididamente diferente de la americano promedio – que tiene un salario medio de poco menos de 60.000 dólares, y el 49% de ellos mantiene un saldo de tarjeta de crédito mes a mes.
Pero un informe sobre Bilt preparado por la firma de banca de inversión Financial Technology Partners dijo que la compañía estaba llegando a una “generación de nuevos clientes jóvenes y adinerados”.
En una entrevista de febrero con The Wise Marketer, Dave Canty, jefe de lealtad y asociaciones de Bilt, dijo que el grupo demográfico principal de la compañía está entre 24 y 34 años, con una edad promedio de aproximadamente 29 años.
“El ingreso promedio”, dijo en la entrevista, “es de unos 147.000 dólares, por lo que son jóvenes profesionales de alto rendimiento“.
El director ejecutivo y fundador de Bilt, Ankur Jain, dijo en X que su empresa estaba atrayendo “clientes muy valiosos” para Wells Fargo a bajos costos. El cliente promedio tiene 31 años y un puntaje FICO de 760, dijo.
kevin y amanda Smidt, una pareja con sede en Miami, dijo a Business Insider que han sido titulares de la tarjeta Bilt durante aproximadamente un año después de enterarse del programa en un podcast financiero.
“Nunca había oído hablar de él y pensé: 'Vaya, eso es muy inteligente' porque, especialmente si vives en una ciudad importante como Nueva York o Miami, estás gastando mucho dinero en alquiler”. dijo Amanda, propietaria de un negocio de 32 años y enfermera anestesista titulada. “Pensé: 'Esto tiene mucho sentido porque recibo un pago enorme todos los meses, pero ahora obtendré puntos'”.
Los dos se describieron a sí mismos como financieramente responsables y le dijeron a BI que nunca tienen saldo en sus múltiples tarjetas de crédito personales, incluida Bilt.
“Me enteré en un podcast financiero sobre inversiones. Soy una persona responsable que invierte, ¿sabes a qué me refiero?” dijo Amanda.
Kevin, que tiene 33 años y trabaja en su beca como cirujano ortopédico, dijo a BI que la tarjeta ha sido fructífera.
La pareja dijo que acumularon 56.000 puntos en aproximadamente seis meses y los transfirieron a través de uno de los programas de Bilt para convertir sus ganancias en 126.000 puntos con Virgin Atlantic. Kevin dijo que usaron la recompensa para pagar tres vuelos, dos en clase ejecutiva y uno en el nuevo avión de Virgin.
El marido le dijo a BI que veía que la tarjeta sería beneficiosa para uso general, dadas las recompensas que un cliente podría obtener al viajar y cenar. Pero para los Smidt, la mayoría de las otras compras que hicieron con Bilt debían cumplir con el requisito mínimo de cinco transacciones.
“Muchas veces, es como un café con leche”, dijo Amanda. “Sólo hago pequeñas compras para poder conseguir los puntos del alquiler”.
Kevin dijo que espera que Wells Fargo no se deshaga de Bilt, pero Amanda intervino: “Bueno, en realidad, acabamos de comprar una casa”.
“Oh, sí”, añadió Kevin, “así que ya no podremos usarlo”.
Un programa costoso
El Journal informó el domingo que Wells Fargo estaba perdiendo hasta $10 millones mensuales para sostener el programa Bilt, citando a empleados anónimos actuales y anteriores.
Según el informe, parte del problema es que Wells Fargo pudo haber calculado mal cómo los clientes de Bilt usarían la tarjeta.
El Journal informó que sólo entre el 15% y el 25% del dinero que la gente gastaba en la tarjeta se transfería de mes a mes, lo cual es crucial. para que Wells Fargo genere ingresos por tasas de interés. El banco proyectó que el remanente sería entre la mitad y las tres cuartas partes de los dólares gastados.
Wells Fargo también anticipó que el 65% del volumen de compras con tarjeta de crédito se destinaría a gastos distintos al alquiler. En cambio, según El Diariola mayoría de las compras son para pagos de alquiler a pesar del requisito de Bilt de realizar cinco transacciones por estado de cuenta para sumar puntos.
Wells Fargo y Bilt se negaron a comentar sobre las cifras informadas. Un portavoz de Bilt dijo a Business Insider que Wells Fargo no hace públicas las cifras.
En un correo electrónico, un portavoz de Wells Fargo dijo a Business Insider que las tarjetas de crédito de marca compartida son “una pieza modesta de la estrategia comercial general de tarjetas de crédito de la compañía, y la tarjeta de crédito BILT es un componente de eso”.
“Como ocurre con todos los lanzamientos de tarjetas nuevas, es necesario varios años para que el lanzamiento inicial dé sus frutos y aunque estamos en las primeras etapas de nuestra asociación, esperamos continuar trabajando juntos para ofrecer un gran valor a nuestros clientes y asegurarnos de que sea una victoria tanto para BILT como para Wells Fargo”, dijo el portavoz.
Según The Journal, las pérdidas han llevado a Wells Fargo a reconsiderar su asociación con Bilt, y el banco no renovará su contrato, que expirará en 2029.
El portavoz de Wells Fargo dijo que “no ha habido ninguna conversación entre quienes toman las decisiones para salir del acuerdo BILT. Sugerir lo contrario es falso”.
Un portavoz de Bilt dijo que la historia del Journal es una “representación inexacta de nuestra asociación estratégica con Wells Fargo”.
En X, Jain, director ejecutivo de Bilt, no se refirió a las pérdidas informadas, pero repitió la declaración de Wells Fargo negando el plan del banco de poner fin a la asociación una vez que expire el contrato.
