Algunos de los mayores accionistas de Frontier Communications han expresado su preocupación por la planeada adquisición de la compañía por parte de Verizon Communications, un acuerdo por un valor estimado de 9.600 millones de dólares, según afirman los informes.
Glendon Capital Management, el segundo mayor inversor de la compañía, supuestamente planea votar en contra del acuerdo, según fuentes anónimas familiarizadas con el asunto citadas por Reuters.
Glendon, que representa casi el 10% de todas las acciones de Frontier, cree que la oferta de Verizon de 38,50 dólares por acción infravalora a la empresa, por lo que rechazará la oferta durante una votación prevista para el 13 de noviembre.
Riesgo de adquisición de Verizon-Frontier
El acuerdo requerirá una mayoría de votos a favor para su aprobación, y el importante papel de Glendon, combinado con su influencia potencial sobre otros accionistas, podría influir en el voto a favor de impulsar una valoración más alta.
Cerberus Capital Management, otro inversor que representa el 7,3% de Frontier, también ha expresado su preocupación por el acuerdo, dice Reuterssin embargo, aún no se ha confirmado cómo votará la empresa.
El acuerdo, anunciado el mes pasado, ya ofrecía una prima del 44% sobre el precio promedio ponderado por volumen de las acciones de Frontier en 90 días. Sujeta a una votación a favor y a los posteriores procesos de aprobación regulatoria, la adquisición podría demorar hasta 18 meses.
A pesar de la saludable prima, los inversores y analistas sugieren que la valoración sigue siendo demasiado baja, y el analista de New Street Research, Jonathan Chaplin, indicó que la empresa podría impulsar “cómodamente” un acuerdo de 67 dólares por acción.
No está claro cómo emitirá su voto Ares Management, el principal inversor de Frontier con una participación del 15,6%.
Cuando se reveló por primera vez el acuerdo, el director ejecutivo de Verizon, Hans Vestberg, describió la fusión como un “ajuste estratégico” que ayudaría a ambas empresas de telecomunicaciones a ser más competitivas en Estados Unidos.
