El mes pasado, Flutterwave, la startup más valiosa de África, nombró a Mitesh Popat como su nuevo director financiero. La empresa, valorada en 3.000 millones de dólares cuando recaudó una serie D En 2022, nombró a Popat tras la dimisión de Oneal Bhambani, que dimitió hace diez meses por motivos personales.
Bhambani se unió a Flutterwave a mediados de 2022, durante una época turbulenta en la que la fintech enfrentó acusaciones de maltrato a los empleados y mala conducta financiera. Durante sus 18 meses en la empresa, desempeñó un papel clave en la estabilización de las operaciones. Un logro notable fue resolver un caso de blanqueo de dinero en Keniadonde las autoridades habían congelado más de 50 millones de dólares de los fondos de Flutterwave. El ex ejecutivo de American Express también codirigió la expansión de la fintech en Ruanda como proveedor de remesas autorizado e inició su solicitud de licencia en Kenia. Bajo su dirección, Flutterwave trazó planes para invertir 50 millones de dólares para fortalecer su presencia en Kenia, Sudáfrica, Nigeria, Ruanda, Tanzania y Camerún.
Seguramente, los planes de expansión de Flutterwave y la próxima fase de crecimiento serán en parte responsabilidad de Popat. Una vez más, si bien la partida de Bhambani y las salidas de otros ex ejecutivos de Kabbage reavivaron las preocupaciones sobre el liderazgo de Flutterwave y los planes de IPO, la llegada de Popat, junto con la contratación de seis ejecutivos adicionales en finanzas, riesgos, asuntos legales y cumplimiento, podría ayudar a poner fin a esas preocupaciones. descansar y cambiar la narrativa de la empresa.
“Mitesh aporta el equilibrio adecuado entre la experiencia de los mercados globales y emergentes a medida que optimizamos el crecimiento sostenible”, dijo el director ejecutivo Olugbenga Agboola a TechCrunch. “Nuestras licencias recientemente adquiridas en Malawi, Uganda, Ghana y Mozambique, así como nuestra expansión a 49 estados de EE. UU., ampliarán aún más nuestras soluciones para cerrar la brecha entre África y la economía global”.
Mientras tanto, Flutterwave llevó a cabo recientemente su primera reestructuración importante desde su fundación en 2016, cuando despidió 3% de su plantilla en junio. También cerró Barter, su aplicación de financiación al consumo, que permitía a los usuarios enviar y recibir dinero y pagar facturas; la razón es que quiere centrarse en sus productos principales: soluciones empresariales y remesas.
El producto empresarial estrella, Flutterwave For Business (FFB), que los bancos, las nuevas empresas y las empresas de comercio electrónico, transporte y bienes de consumo utilizan para aceptar pagos, genera el 90% de los ingresos de la fintech. Su producto de remesas, Send App, que facilita transferencias internacionales para usuarios de África, Europa, Estados Unidos y Canadá, representa el 10% restante.
Agboola cree que el enfoque ayudará a Flutterwave a consolidar su posición como líder de categoría en la infraestructura de pagos de África en varias métricas: licencias, alcance, tipos de pago, base de clientes e ingresos, aunque no reveló cifras de ingresos específicas durante nuestra conversación. Expresó una clara ambición para Flutterwave: “Queremos ser esa capa de infraestructura que impulse todo el quién es quién de los pagos en el continente; Yo diría que queremos ser el Adyen de África”.
Mi conversación con Agboola ilumina aún más lo que estos cambios y desarrollos recientes significan para Flutterwave y cómo la fintech está abordando desafíos como el fraude que surgen junto con su rápido crecimiento.
La entrevista ha sido editada para mayor extensión y claridad.
Dijiste que Flutterwave quiere ser el Ayden de África. Estoy de acuerdo en que, en términos de alcance, existen algunas similitudes: Adyen está presente en más de 100 países en todo el mundo, mientras que Flutterwave está en 30 en toda África. Pero a diferencia de Ayden, Flutterwave todavía depende de licencias bancarias asociadas. ¿La reciente adquisición de sus propias licencias en ciertos mercados significa que Flutterwave quiere cambiar esto?
Hay muchas formas de lanzar un negocio de infraestructura fintech. Puede lanzarlo en asociación con bancos, que tienen toda la infraestructura que puede implementar para iniciar una fintech una vez que usted y los bancos estén alineados. Pero para profundizar en la pila, debe asegurarse de eliminar tantas capas de terceros como sea posible y asegurarse de ser el propietario directo de su infraestructura. Esto le permitirá dar más valor a sus clientes.
No podemos permitirnos el tiempo de inactividad de terceros, por lo que debemos conservar nuestras licencias. Sin embargo, depende del mercado. Obviamente, algunos mercados son más prioritarios para nuestros clientes que otros, pero nuestro objetivo es cualquier mercado que sea prioritario para nuestros principales clientes, tenemos que tener nuestra licencia en esos mercados. Es un juego para brindar una mejor experiencia al cliente y tener una infraestructura de pago confiable es crucial para nosotros, y así es como queremos escalar ese negocio.
¿Cuáles diría que son los mercados clave para Flutterwave en este momento?
Nuestros principales mercados clave en África son Egipto y Marruecos en el norte de África; Nigeria y Ghana en África occidental; Ruanda, Tanzania, Uganda y Kenia en el corredor de África Oriental. Luego nos fijamos en África Central: Camerún, Senegal, Costa de Marfil y la República Democrática del Congo.
Entiendo que estos mercados son cruciales para el negocio empresarial de Flutterwave y, hasta cierto punto, su producto de remesas. En junio, redujo su plantilla en un 3% para concentrarse en estos dos segmentos y despriorizar el trueque, que era popular entre los consumidores. ¿Puede explicar el razonamiento detrás de esa decisión?
El trueque desapareció porque nuestro enfoque se desplazó hacia donde estaban la mayoría de nuestros clientes. Una cosa que hacemos muy bien en la empresa es seguir el recorrido de nuestros clientes, y las voces de nuestros clientes, principalmente las de las empresas, son importantes. Les escuchamos decir: “Mira, queremos hacer más pagos empresariales”, y los consumidores minoristas estaban más preocupados por enviar dinero desde Nigeria a otro país o recibir dinero de Estados Unidos a Nigeria, Ghana, Uganda o Ruanda. Escuchamos a nuestros clientes y decidimos alinearnos con sus deseos.
¿Qué pasa con el negocio bancario de agencia donde Flutterwave proporciona terminales POS para que las empresas acepten pagos fuera de línea? ¿Sigue operativo?
Flutterwave siempre ha sido una empresa omnicanal, lo que significa que brindamos servicio a nuestros clientes a través de los canales donde desean ser atendidos. Por ejemplo, algunas empresas en Lagos, Nigeria, tienen nuestros dispositivos POS. Los atendemos tanto online como en tienda. Sin embargo, somos muy importantes en las experiencias de los clientes; es por eso que usted ve nuestros dispositivos POS en comerciantes de alto valor y no nos vería deliberadamente en todas partes del país. Pero esa es nuestra estrategia: garantizar que atendemos a las empresas de forma omnicanal digital y luego vamos a la tienda si es necesario.
¿Cuántos comerciantes utilizan las pasarelas de pago omnicanal Flutterwave?
Hoy tenemos más de 1 millón de empresas registradas en nuestra plataforma.
Entiendo que la división de ingresos de Flutterwave entre empresas y remesas es actualmente de 9 a 1. Dado el crecimiento exponencial de las remesas a África, que alcanzaron los 100 mil millones de dólares en 2022, ¿anticipa que esta división cambiará significativamente en los próximos años?
Curiosamente, estuve mirando los números de Square recientemente y Cash App ahora es más grande que el negocio de Square en términos de ingresos, lo que dice mucho. Sin embargo, no veo que eso suceda aquí, ya que nuestra empresa seguirá creciendo. Ahí es donde está nuestra apuesta y no veo que eso cambie mucho. Las remesas también seguirán creciendo para nosotros. En diciembre pasado obtuvimos 13 licencias de transmisión de dinero en EE. UU., que hemos visto duplicarse para cubrir todo EE. UU. con nuestro producto de remesas. Sin embargo, todavía tenemos que arañar la superficie en lo que respecta a la infraestructura empresarial y de pagos en África.
¿Flutterwave está trabajando actualmente en nuevos productos fuera de la empresa y las remesas?
La mayoría de los líderes de categoría en el continente son nuestros clientes. Entonces, sí, estamos construyendo e invirtiendo continuamente en sectores donde están nuestros clientes, como el entretenimiento, la hotelería, el transporte y los viajes, y TMT. Nuestro objetivo es invertir en I+D y crear constantemente funciones que les ayuden a crecer y escalar porque, obviamente, su crecimiento es el nuestro.
Estoy ansioso por ver qué nuevos productos lanzará Flutterwave en los próximos años. Mirando el panorama más amplio, la fintech ha sido estratégica en sus recientes contrataciones. Durante el año pasado, la mayoría de sus ejecutivos provienen de Stripe, Cash App, PayPal y Western Union, con Mitesh Popat de Citi como la última incorporación. Se podría argumentar que esta alineación está lista para hacer pública Flutterwave pronto.
Podría decirse que somos la fintech africana más grande en este momento desde cualquier punto de vista, y queremos consolidarlo. Todas las empresas buscarán formas de obtener más capital según sea necesario a través de capital público o privado, pero esa no es nuestra prioridad actual. La empresa quiere invertir en una penetración continua en el mercado. Queremos profundizar más que ampliar a medida que redoblamos nuestros esfuerzos en nuestros segmentos comerciales clave de pagos y remesas empresariales.
Queremos ser mejores en cada segmento para nuestros clientes porque queremos que sigan escalando con nuestra plataforma; Estas son mis prioridades corporativas actuales, incluida la ampliación de la gestión de riesgos y la inversión en talento de alto rendimiento.
Eso no es lo único por lo que Flutterwave ha estado en las noticias durante el año pasado. Los informes locales dicen que fintech está trabajando para recuperar varios millones de dólares en fondos desviados resultantes de tres diferentes violaciones de seguridad. ¿Qué se está haciendo para evitar que vuelvan a ocurrir?
Como infraestructura financiera, cosas así sucederán de vez en cuando; no es que queramos que sucedan, pero obviamente, porque hay dos cosas involucradas allí. Tenemos clientes y tratamos constantemente de informarles sobre cómo necesitan proteger sus claves de infraestructura. Si la clave API de un comerciante se ve comprometida, no tenemos control sobre ello. Lo que hacemos por nuestra parte es escalar constantemente nuestra infraestructura de una manera que permita a nuestros comerciantes seguir protegiéndose a medida que escalamos.
Cuando esto sucede, tenemos la responsabilidad fiduciaria de ayudar a nuestros clientes a recuperar el dinero que perdieron al involucrar a la ley o a la policía. Eventos como este refuerzan la necesidad de un periodismo responsable para que el público no se engañe al pensar que Flutterwave fue pirateado debido a una orden judicial para bloquear ciertas cuentas cuando ese no era el caso. Simplemente estamos cumpliendo con nuestra responsabilidad.
Obviamente, la mejor manera de combatir el fraude es a nivel industrial, y estamos ayudando al ecosistema colaborando con otras fintechs y bancos utilizando NIBBS (el conmutador nacional de Nigeria) y la EFCC (agencia de aplicación de la ley y contra el crimen) para combatir el cibercrimen. Invertimos en un plan con EFCC para construir un centro de investigación de seguridad cibernética donde, como socio, brindamos recursos, apoyo y asesoría y compartimos tendencias e información sobre el estado actual de las fintech en el país con la agencia. Así es como contribuimos a mitigar la prevalencia del fraude dentro de nuestras redes colectivas.
