En junio de 2021, Ziinarecién llegado de completar la primera cohorte de YC ese año y Asegurar una capitalización inicial de $7,5 milloneslanzó su aplicación fintech a 20.000 clientes minoristas, permitiéndoles enviar y recibir dinero.
Tres años después, la startup con sede en Dubai, que ahora cuenta con 50.000 clientes minoristas y comerciales tras ampliar su oferta para satisfacer las necesidades de las micro, pequeñas y medianas empresas en los Emiratos Árabes Unidos, ha obtenido 22 millones de dólares en financiación de Serie A liderada por Altos Ventures.
De hecho, una financiación de seguimiento tan considerable a pesar de la desaceleración de la financiación mundial subraya la confianza de los inversores en el crecimiento de la empresa fintech: la empresa afirma un crecimiento mensual del 34% en clientes durante el último año y dice que sus ingresos se han multiplicado por diez en el mismo período.
Cofundador y director ejecutivo Faisal Toukan le dijo a TechCrunch que tres factores hicieron que Ziina fuera particularmente atractiva para los inversores. Entre ellos se incluyen el segmento de pymes en rápida expansión en los Emiratos Árabes Unidos, su enfoque en el crecimiento impulsado por productos y su reciente adquisición de la licencia del banco central.
Segmento PYME en expansión
Ziina nació como una aplicación de pago entre pares (P2P) para dividir facturas, como viajes en grupo o alquileres. Si bien la aplicación ganó popularidad entre los clientes minoristas en los Emiratos Árabes Unidos, algunos propietarios de empresas también buscaron usar la billetera digital para enviar y recibir pagos, según Toukan.
En respuesta, Ziina expandió orgánicamente su plataforma en dos segmentos: Ziina Personal para dividir las facturas entre amigos y Ziina Business para cobrar los pagos. La primera función para empresas permitía a los usuarios enviar enlaces de pago y recibir pagos a través de Apple Pay, Google Pay, MasterCard y Visa.
A medida que la demanda de las empresas aumentó, Ziina desarrolló más productos para ellas: una pasarela de pago (checkout) integrada con plataformas como WooCommerce y Shopify para pagos en línea, soluciones de punto de venta (POS) para pagos en persona mediante códigos QR y pagos a través de redes sociales. Además de estas características, Ziina agregó funciones de CRM para que las empresas puedan realizar un seguimiento de los detalles y las interacciones de los clientes.
La startup respaldada por YC continúa ofreciendo su servicio P2P, pero está claro por qué la mayor parte de su producto se centra ahora en las pequeñas empresas. La startup se dirige a un mercado desatendido de 560.000 pymes en los Emiratos Árabes Unidos, que representan más del 94% de todas las empresas y contribuyen con aproximadamente el 60% del PIB del país. En 2023, alrededor del 77% de las pymes de los Emiratos Árabes Unidos habían adoptado los pagos digitales, lo que impulsó la creciente demanda de herramientas de gestión financiera.
“Somos una plataforma integral para que las empresas reciban pagos en los Emiratos Árabes Unidos, que ha evolucionado desde ser una aplicación puramente para consumidores a un ecosistema que conecta a consumidores y empresas para realizar pagos en una única plataforma”, explicó Toukan en la conferencia. “Observamos la experiencia general, ya que los consumidores pueden pagar a las empresas, las empresas pueden pagar a los consumidores, y luego construimos ese efecto de red en los dos segmentos de clientes. Y ese es uno de los diferenciadores clave que tenemos en nuestra estrategia de productos y en nuestro negocio. Básicamente, todo debería estar bajo un único ecosistema donde las personas tengan un socio de confianza financiera”.
Crecimiento impulsado por el producto
Desde el punto de vista del producto, Ziina dice que aborda tres puntos críticos para las PYME en el espacio de pagos: accesibilidad, transparencia de costos y experiencia del usuario.
En cuanto a la accesibilidad, las pymes pueden utilizar la tecnología financiera para abrir cuentas y configurar un procesador de pagos en minutos en lugar de semanas.
En términos de costos, Ziina dice que ofrece precios claros sin tarifas ocultas: 2,6% más 1 AED (aproximadamente US$ 0,25) por cada enlace de pago y transacción POS, y 2,9% más 1 AED por cada transacción de pasarela de pago.
Por último, los clientes disponen de un panel de control para realizar el seguimiento y conciliar los pagos en línea y fuera de línea y los enlaces de pago.
Con el rápido crecimiento de Ziina durante el último año, ahora atiende a 50.000 usuarios activos, incluidos clientes minoristas y comerciales; sus clientes comerciales van desde la moda y los juegos hasta los viajes y el turismo. Toukan también le dice a TechCrunch que la startup ahora procesa alrededor de 1.050 dirhams (280 dólares) cada 60 segundos y está en camino de manejar 1.100 millones de dirhams (unos 300 millones de dólares) en volumen de transacciones anualizadas, frente a los 550 millones de dirhams (unos 150 millones de dólares) del año pasado.
El crecimiento de Ziina se ha producido principalmente a través de esfuerzos centrados en el producto, sin un equipo de ventas dedicado. Según el director ejecutivo, el 55% de sus clientes han llegado de forma orgánica, mientras que el resto ha llegado a través de referencias B2B.
Sin embargo, a medida que siga creciendo y brinde más servicios financieros gracias a la licencia bancaria que recibió, es probable que eso cambie. La empresa está incorporando a sus primeros empleados de ventas, incluidos algunos de Revolut.
Ziina afirma ser la primera startup respaldada por capital de riesgo con la licencia de instalación de valor almacenado (SVF) del Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos. Esto le permite a la fintech ofrecer más soluciones financieras (excluyendo préstamos, que requieren una licencia separada) y obtener ingresos de la emisión cuando los clientes mantienen activos en la plataforma, por ejemplo.
Toukan cree que esta licencia y este ecosistema financiero de productos (la fintech se aventurará pronto en la gestión de gastos con el lanzamiento de su producto de tarjeta, ZiiCard) le da a Ziina una ventaja sobre otras fintechs regionales que brindan servicios financieros superpuestos. Paymobpor ejemplo, proporciona terminales POS; Atigrado está ampliando su oferta financiera más allá de comprar ahora y pagar después; Telda ofrece pagos P2P; y Mamo está en el negocio de gestión de gastos.
A pesar de esta competencia, el máximo responsable, que fundó la fintech con Sarah Toukan y Andrew Goldve un amplio potencial de mercado para Ziina en el sector de pagos en rápido crecimiento para consumidores y empresas en toda la región MENA.
“El Medio Oriente parece estar creciendo con bastante fuerza, especialmente en lo que respecta al crecimiento del PIB. Y los Emiratos Árabes Unidos son uno de los pioneros en ese aspecto”, comentó el director ejecutivo. “Si en Ziina hacemos nuestro trabajo correctamente, algo que nos entusiasma mucho, deberíamos poder tener 200.000 empresas activas mensuales en la plataforma dentro de cuatro años, dado el auge de las pymes en los Emiratos Árabes Unidos. Y si nos fijamos en actores como Nubank en Brasil, alcanzan esos objetivos de penetración de mercado de entre el 10 y el 20%. Así que pretendemos hacer eso y ser el Nubank de la región”.
La ronda de Serie A también contó con la participación de Activant Capital, Avenir Growth, Fintech Collective, FJ Labs, Jabbar Internet Group, Middle East Venture Partners y Y Combinator. Esto eleva el total de fondos recaudados por Ziina a más de 30 millones de dólares desde su creación en 2020.
