Indonesia posee las mayores reservas de mineral de níquel del mundo, ubicadas principalmente en la isla de Sulawesi o cerca de ella. Durante mucho tiempo, el mineral sin procesar se ha extraído en Indonesia y se ha exportado a otros países para refinarlo y utilizarlo en la producción de acero inoxidable. Pero en los últimos años, el níquel ha adquirido nueva importancia como materia prima y como moneda de cambio para los inversores de Indonesia. esfuerzos de industrialización.
Para abandonar los combustibles fósiles y avanzar hacia la energía limpia se necesitarán baterías. Muchas baterías. Las baterías de iones de litio, uno de los tipos más utilizados, se fabrican utilizando níquel como insumo clave. Esto significa que se espera que la demanda de níquel aumente a medida que se aceleren las transiciones hacia la energía limpia en todo el mundo.
Como parte de los esfuerzos por fomentar la industrialización, hace varios años Indonesia prohibió la exportación de mineral de níquel sin procesar. El objetivo era obligar a las empresas a refinar el mineral en Indonesia e impulsar la inversión en fundiciones nacionales. Si juzgamos solo por esa ambición, ha sido bastante exitoso.
Desde que se promulgó la prohibición de las exportaciones, se han invertido miles de millones de dólares en las fundiciones de níquel de Indonesia y en los parques industriales asociados. Sabemos que está funcionando porque las exportaciones de níquel refinado se han disparado en los últimos años, hasta el punto de que ahora hay un exceso de oferta mundial que está poniendo en aprietos a algunas empresas mineras extranjeras de níquel. Fuera del negocio.
¿Por qué ocurrió todo esto? La exportación del mineral sin procesar implicaba que la mayor parte del valor añadido durante la etapa de procesamiento no se captaba en Indonesia. El procesamiento del níquel en el país implica que una mayor parte del valor creado se queda en Indonesia. Y para garantizar que las empresas indonesias, y no solo las empresas extranjeras que operan en Indonesia, participen en esta creación de valor, el Estado ha buscado ampliar su presencia en el sector.
Antam es una empresa minera indonesia con intereses en oro y níquel. El 65 por ciento de su capital es propiedad del Estado a través de un holding llamado IDENTIFICACIÓN MENTALEste holding se creó para gestionar los activos mineros estatales de manera coordinada a fin de servir mejor a los intereses nacionales y estratégicos del estado. Como era de esperar, la prohibición del mineral de níquel ha sido positiva para el negocio de Antam.
En 2018, antes de que se promulgara la prohibición, Ingresos de Antam El valor de las exportaciones de níquel en Antam fue de alrededor de 1.600 millones de dólares (utilizando un tipo de cambio constante de 16.000 rupias por dólar), de los cuales el 43 por ciento correspondió a ingresos por exportaciones. En 2023, los ingresos habían crecido a 2.600 millones de dólares, de los cuales solo el 14 por ciento procedía de las exportaciones. El mineral de níquel se ha convertido en una parte cada vez más importante de las operaciones de Antam, ya que la minera produjo 13,5 millones de toneladas métricas húmedas el año pasado, frente a los 1,7 millones de 2019.
Antam está produciendo mucho más mineral de níquel que hace apenas unos años, y casi todo ese mineral se está absorbiendo en el país. Esto indica que la prohibición de las exportaciones está logrando uno de sus principales objetivos. Pero el objetivo a largo plazo nunca se limitó al mineral de níquel, sino que consistía en avanzar hacia eslabones más valiosos de la cadena de suministro de níquel, incluidas la fundición y las actividades industriales asociadas. Ahora estamos viendo cómo ese proceso empieza a materializarse.
Si bien la prohibición de las exportaciones aceleró la inversión en fundiciones de níquel, muchas de ellas son de propiedad mayoritaria de empresas extranjeras, en particular de China. Parece que Antam ahora está considerando un papel más importante para sí misma en esta parte de la cadena de valor, lo que proporciona un contexto útil para el discurso del director ejecutivo, Nicolas Kanter. anuncio el mes pasado que la minera estatal adquiriría una fundición del grupo chino Tsingshan Holding Group. Tsingshan ha sido un importante inversor en el sector de níquel de Indonesia. trato separadoAntam se está asociando con la firma china Ningbo Contemporary Brunp Lygend para desarrollar dos instalaciones de procesamiento de níquel adicionales.
Antam produce actualmente ferroníquel, un tipo de aleación que se utiliza para fabricar acero inoxidable, pero su capacidad se ha visto frenada por limitaciones. Sus fundiciones de ferroníquel han estado operando al 100 por ciento de su capacidad o cerca de ella durante los últimos años, lo que significa que sus instalaciones actuales no pueden producir suficiente níquel refinado para satisfacer la demanda actual.
Estos anuncios recientes indican que Antam desea seguir avanzando y ampliando sus participaciones en la cadena de valor del níquel añadiendo más capacidad de procesamiento mediante el desarrollo conjunto y la adquisición. El objetivo final probable no es sólo producir más ferroníquel, sino también empezar a producir más níquel refinado para baterías.
La prohibición de las exportaciones de Indonesia desencadenó un gran auge de inversiones en la cadena de valor del níquel nacional, con miles de millones de dólares que fluyeron hacia fundiciones y parques industriales. Ahora Antam busca insertarse en eslabones cada vez más estratégicos y valiosos de esa cadena para ejercer un mayor control sobre la producción de productos de níquel refinado, como el ferroníquel y la mata de níquel. Todavía es demasiado pronto para decir si la estrategia de Indonesia en el ámbito del níquel logrará todos sus objetivos, pero la adquisición y el desarrollo de más capacidad de fundición por parte de Antam es una parte clave de esa visión a largo plazo.
