No hay muchos ecosistemas fuera de Silicon Valley que puedan presumir de empresas tecnológicas exitosas creadas por fundadores que todavía estaban en la escuela o poco después de abandonarla. Por eso, cuando ocurren eventos de este tipo en regiones como Oriente Medio o África, vale la pena prestar atención a esas empresas.
Hace una década, Islam Shawky, Alain El Hajjy Mostafá Menessytres estudiantes de la Universidad Americana de El Cairo, lanzaron una plataforma de comercio electrónico en Egipto. En ese momento, el comercio electrónico era una industria extremadamente incipiente en la que participaba solo el 2% de los hogares del país. Una de las principales razones era la falta de métodos de pago en línea.
“Había una brecha entre lo que ofrecían los bancos y los requisitos de tecnología financiera de los nuevos modelos de negocios. Nadie había abordado los pagos digitales para el comercio electrónico y las empresas emergentes nativas digitales”, dijo Shawky en un comunicado. Entrevista 2022.
Integrar una pasarela de pagos de los bancos locales con su plataforma de comercio electrónico fue una molestia, por lo que Shawky y sus amigos lanzaron Paymob como infraestructura de pago para billeteras digitales en 2015, mientras aún estaba en la universidad. Lo que comenzó como una pequeña empresa evolucionó rápidamente hasta convertirse en una pasarela omnicanal que ofrece más de 50 métodos de pago, incluidas billeteras, tarjetas, pagos con código QR y compra ahora y paga después (BNPL), lo que permite que más de 350 000 comerciantes en cinco países de Medio Oriente y el norte de África acepten pagos en línea y fuera de línea.
Hasta el momento, Paymob, que se describe a sí misma como una empresa que facilita servicios financieros, ha recaudado más de 90 millones de dólares para alcanzar este punto, incluida una extensión de 22 millones de dólares recientemente cerrada a su ronda de Serie B liderada por EBRD Venture Capital. Eso eleva su recaudación total de Serie B a 72 millones de dólares.
Servicios de venta cruzada a una base de comerciantes en crecimiento
Cuando nosotros Última cobertura de Paymob en 2022La fintech prestó servicios a más de 100.000 comerciantes locales e internacionales. En los dos años siguientes a su expansión desde Egipto y Pakistán a Omán, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, ha triplicado esa cifra.
De Paymob Serie B inicial de 50 millones de dólares La ronda de financiación en 2022, codirigida por PayPal Ventures, que participó en la ronda de extensión, impulsó esta expansión. Durante este período, la fintech también mejoró su conjunto de productos, dijo el director ejecutivo Shawky a TechCrunch en una llamada. Lanzó una aplicación para pequeñas y medianas empresas (PYMES) e introdujo métodos de pago como experiencias de pago integradas y productos como préstamos y liquidaciones avanzadas.
“Ayudamos a las empresas a aceptar, pagar, gestionar y crecer; esas son las cuatro divisiones que tenemos. La aceptación es el motor y el negocio principal, y realizamos ventas cruzadas de todo en función de eso”, explica Shawky. “Después de incorporar a los comerciantes, los ayudamos a aceptar transacciones digitales y, luego, paso a paso, los ayudamos con las cuentas por pagar, les proporcionamos capital de trabajo y les damos herramientas para gestionar mejor sus finanzas y sus negocios”.
Paymob comenzó a ser rentable en Egipto por primera vez en el segundo trimestre de este año, donde sus ingresos se han multiplicado por seis desde mediados de 2022. En otros países todavía no es rentable.
El aumento de la cantidad de comerciantes y el aumento de los ingresos promedio por comerciante mediante la venta cruzada de servicios adicionales han contribuido en gran medida al éxito de la startup hasta ahora. Por ejemplo, si un cliente de Paymob solo tiene un terminal POS que acepta tarjetas, eso cubre solo el 10-15% de su negocio. Al ofrecer una gama de productos a través de asociaciones con Shopify y Tabby, los márgenes de Paymob han mejorado significativamente. Hacer esto a escala, de manera digital y sin necesidad de una fuerza de ventas masiva probablemente impulsó un crecimiento eficiente (Paymob tiene un poco más de 1000 empleados).
“Lo que más nos entusiasma es que hemos logrado crecer de manera rentable, porque en los últimos dos años, mucha gente decía que teníamos que dejar de crecer para alcanzar la rentabilidad o para conservar el potencial”, comentó Shawky. “Pero hemos demostrado que si se construye un negocio fundamentalmente sólido y se atiende realmente la necesidad de un cliente, se puede crecer rápidamente y al mismo tiempo alcanzar la rentabilidad”.
Adopción rápida de pagos en línea en los Emiratos Árabes Unidos
De hecho, la adopción de pagos digitales está aumentando en Egipto y en el Golfo.
En Egipto, el 88% de los consumidores ha utilizado al menos un método de pago emergente en el último año, y el 85% de las pymes reconocen que aceptar pagos digitales omnicanal es fundamental para su crecimiento, según Mastercard. Mientras tanto, en los Emiratos Árabes Unidos, la demanda de métodos de pago digitales es más pronunciada, con alrededor de 77% de adopción a nivel nacional.
Según las conversaciones con los fundadores, está claro que, a pesar de esta fuerte demanda, el mercado sigue estando desatendido. Por ello, las fintechs que se han expandido a los Emiratos Árabes Unidos, como Paymob y actores locales como Ziina, que Lo cubrimos la semana pasadaestán compitiendo para llenar el vacío ofreciendo soluciones personalizadas a medio millón de comerciantes, aprovechando el creciente apetito del país por los pagos digitales.
Como ejemplo de esta explosión de la demanda, Paymob ofrece únicamente un producto de aceptación en línea en los Emiratos Árabes Unidos, pero en tan solo 14 meses, su volumen de transacciones en los Emiratos Árabes Unidos ha crecido hasta igualar el tamaño de todo su negocio egipcio, que tardó cinco años en construirse. Las razones de ese rápido crecimiento en el país de Oriente Medio incluyen un mayor poder adquisitivo, la fortaleza de la moneda y la mayor proporción de billeteras digitales en comparación con el uso de efectivo.
Sin embargo, Egipto sigue siendo su mayor mercado. Shawky confía en que el conjunto de productos de fintech, destinados a promover una sociedad sin dinero en efectivo y combinados con los esfuerzos del gobierno y el banco central, ayudarán a Egipto a alcanzar el mismo nivel de adopción de pagos digitales que se ha visto en los Emiratos Árabes Unidos.
“La emisión y la aceptación deben ir de la mano para que la economía de Egipto alcance este punto de inflexión. El banco central ha estado haciendo un gran esfuerzo e invirtiendo en infraestructura digital en el país”, comentó el director ejecutivo. “Estamos viendo los efectos. Nuestro negocio creció seis veces en dos años y cuatro meses; sí, hemos estado aumentando nuestra base de comerciantes, pero también se debe a que estos comerciantes están procesando más volúmenes digitales”.
Paymob informó un volumen total de pagos de 5 mil millones de dólares en 2020 y facilitó más de 120 millones de transacciones ese año. Sin embargo, las cifras actuales de ambas métricas siguen sin estar claras, ya que la fintech no ha revelado cifras actualizadas.
Además de PayPal Ventures, la ronda Serie B de la fintech contó con la participación de Endeavor Catalyst junto con los inversores existentes British International Investment (BII), FMO, A15, Nclude y Helios Digital Ventures (HDV).
