Manténgase informado con actualizaciones gratuitas
Simplemente regístrese en el Bancos europeos myFT Digest – entregado directamente en su bandeja de entrada.
Los bancos europeos están en camino de registrar un crecimiento cero en préstamos hipotecarios por primera vez en una década este año debido a las altas tasas de interés, pero se espera una recuperación a partir de 2025.
Los prestatarios se han mostrado disuasivos de contratar nuevas hipotecas en la eurozona durante los últimos dos años debido a que el Banco Central Europeo aumentó las tasas de interés a niveles récord después de un período prolongado de tasas negativas.
Se espera que los préstamos hipotecarios en la eurozona no muestren ningún crecimiento este año, por debajo del crecimiento del 4,9 por ciento en 2022, según un Ojo análisis de datos de la Autoridad Bancaria Europea y de los bancos nacionales de Alemania, Francia, España e Italia.
La tasa de crecimiento más baja anterior fue del 0,2 por ciento en 2014.
“El mercado inmobiliario sigue siendo el más afectado, con un crecimiento estable este año, pero a medida que los costos de vida y de los préstamos disminuyen, la compra de viviendas, así como la demanda de crédito tanto de los consumidores como de las empresas, deberían repuntar nuevamente”, dijo Omar Ali, líder global de servicios financieros en EY.
La consultora espera Préstamo hipotecario recuperarse a partir de 2025, con un crecimiento del 3,1 por ciento, y aumentar al 4,2 por ciento el año siguiente a medida que los costos de endeudamiento caigan y la inflación se desacelere, aliviando algunas de las presiones sobre el mercado inmobiliario.
El BCE elevó su tasa de interés principal del 0 por ciento en 2022 a un máximo histórico del 4 por ciento en septiembre del año pasado, siguiendo medidas similares del Banco de Inglaterra y la Reserva Federal para tratar de abordar la creciente inflación.
En junio, el BCE redujo su tipo principal al 3,75 por ciento y se espera que tome medidas. Más recortes en los próximos meses a medida que la inflación disminuya.
Las hipotecas representan casi la mitad del total de préstamos en la eurozona, aunque otras formas de crédito también se han visto afectadas en los últimos años.
El crédito a empresas se contrajo un 0,1% el año pasado y se espera que aumente solo un 0,5% este año. Sin embargo, EY ha pronosticado que el crecimiento alcanzará el 4,2% en 2026, con un fuerte crecimiento en Francia y Alemania.
Se espera que el crecimiento del crédito al consumo aumente del 0,9 por ciento este año al 4,2 por ciento en 2026.
EY prevé que, si bien los bancos sufrirán pérdidas ligeramente mayores por los préstamos impagos, no representan un riesgo grave para los prestamistas. Se espera que los préstamos morosos aumenten del 2% de todos los préstamos este año al 2,3% en 2025 y 2026, pero aún muy por debajo de su pico durante la crisis de deuda de la eurozona en 2013, del 8,4%.
“A medida que mejore el entorno económico, los bancos podrán centrar más su atención en sus agendas de crecimiento y transformación, para respaldar el éxito a largo plazo”, afirmó Ali.
